知名私募大佬怎么看2017年投资机会
2016年12月24日 09:12
网站管理员007
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朱雀投资李华伦认为：大大小小的“腾讯们”将在2017年开启牛市之旅的新起点，也将是国企改革效率提升的落地之年，但仍需警惕不确定性因素。高毅资产的邱国鹭认为：2017年将是分化和涅槃之年，看得比较清楚的趋势是消费升级和产业升级。
上海重阳投资管理股份有限公司合伙人、副董事长陈缨在2016年第五届中国对冲基金年会做了主题发言。陈缨表示，中国市场的格局、资本市场的格局也在发生一些变化，要引起我们的关注，一个是中国经济新常态，这是大背景。作为权益投资，做二级市场投资，宏观格局、经济形势的把握非常重要。
我们总体来看，中国的资本市场长期向好，由于改革的深入和核心的确立，所以资本市场长期向好的趋势不变。对明年而言，大家更多的要关注流动性和股票供给关系。那这两个问题会成为影响2017年A股走势的关键因素。从市场格局来看，大概率还是会延续市场弱均衡，结构强分化的趋势。精选行业、精选公司，这还是需要做的。
那从策略上，通过策略研究，我们会更研究四类标的，这四类标的：
一个是引领中国经济转型升级的公司，中国经济整个在做转型升级，包括制造业的提升，也包括中国消费结构的消费的提升，所以，引领中国经济转型升级的公司，行业方面，包括消费领域、大健康领域、先进制造业，在这些领域需要更加地关注。
二是受益于国有企业改革。昨天公布的中央经济工作会议，将国企改革作为重要的议题在，在一部分领域和行业做混合制改革的问题。很多行业由于产权关系的变化，机制的变化或是相对竞争优势的调整，会受益。还没有被市场充分意识到的公司会有更多的机会。
三是短期利空打压的龙头。我前面也说到，重阳逆向投资的思维是我们相信一定是“跌”出来的，在面对短期利空时，往往是从价值投资角度去挖掘优秀公司一个合适的进入时候。如果大家能够回顾一下，“三聚氰氨事件”过程当中，一些龙头的乳业公司，以及1998年亚洲金融危机，2008年金融危机过程当中，很多的公司现在回过头来看是非常好的介入时机。2016年的特点是“黑天鹅”频出，这在以后会变成常态。在这个过程当中怎么样去辨识基本面没有变，还有竞争力的公司，这是一个值得关注的话题。
四是同一个公司两地估值同时出现估值低估等问题。这样的公司需要我们去做详细的跟踪和分析。 |
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