量化投资注重“稳健”原则
2016年11月10日 11:51
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量化基金近五年收益超沪指4倍。Wind数据显示，截止到11月4日，量化基金近五年平均收益率为96.41%，同期上证综指涨幅23.61%，凭借长期稳健的表现，国内量化基金从发展初期的“冷门”逐步受到市场追捧。建信基金经理叶乐天表示，在目前的经济环境下，A股市场将延续区间震荡格局，而量化投资因具有严格的纪律性，能够在处理海量数据的基础上，客观选择交易策略，降低情绪影响，在分散投资风险的同时，也能多方位挖掘市场机会。
叶乐天介绍，国外量化投资发展已有30多年历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，也得到了众多投资者的认可和追捧。一方面，量化投资策略本身已非常成熟和精细；另一方面，海外市场以机构投资者居多，有效性远高于国内市场，量化投资成效显著。
Wind数据显示，2015年量化基金的平均收益率达36.9%，在今年大盘下跌的情况下，量化基金仍取得了正收益。稳健的业绩表现使量化基金这个“舶来品”逐步受到国内投资者的认可。广发证券发展研究中心指出，2010年国内市场上仅有11只量化基金，总规模不足100亿元，而截至2016年三季度，市场上的量化基金数量达到了64只，总规模超过400亿元。相比之下，国内量化基金还存有较大发展空间。叶乐天认为，做量化投资非常注重“稳健”的原则，建信基金的量化投资模型主要由多因子模型与风险模型构成，基于不同基金产品的策略会对模型进行微调。
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