浅谈小微企业融资难问题成因及对策

　　当前，随着我国经济增长速度逐步放缓，经济下行压力持续加大，企业生存备受挑战。而相较于资金雄厚、实力强大的大型企业，小微企业无论是在融资渠道、融资成本还是信贷支持方面，都存在劣势，其发展过程中“融资难、融资慢、融资贵”问题尤为凸显。因此，此次调研分析主要针对于小微企业所面临的困境提出对策建议。

　　一、现阶段小微企业融资所面临的突出问题

　　（一）小微企业融资渠道相对单一。由于小微企业自身发展规模限制，缺少上市、债券等融资渠道，其融资方式主要以银行贷款和民间借贷为主。同时结合南阳市具体情况，15年以来我市非法集资案件频发，小微企业民间融资受到重创；民间借贷难以为继；另一方面，截至2016年8月末，我市银行信贷余额1861.02亿元，其中小微企业贷款672.6亿元。小微企业数量占全市企业总数的90%以上，所创造的工业总产值、利税均为全市总量的50%以上，所提供的就业岗位占全市城镇就业总数的80%以上，但所获贷款余额只占全辖银行业机构各项贷款余额的36.14%。

　　（二）银行贷款门槛效应降低小微企业信贷可得性。截至2016年8月末，我市对公保证类贷款余额414.81亿元，仅占全部贷款的22.29%，信贷模式仍以抵质押为主；但同时从行业来看，小微企业中一、二、三类产业占比分别为4.4：19.5：76.1，相比较传统农业及工业，第三产业偏重于服务性，缺乏有效的抵质押手段。另一方面，小微企业不良贷款较年初增幅为17.4%，比全部不良贷款较年初增幅高出9.57个百分点，进一步抑制银行业向小微企业贷款冲动。贷款的门槛效应与银行业风险偏好双重作用下进一步降低小微企业信贷可得性。

　　（三）中小企业担保、P2P等社会融资渠道进一步缩紧。一方面，面对经济下行期企业不良贷款率突增，我市众多中小担保公司纷纷通过严控担保对象、提高保证金比例等手段来降低自身风险；另一方面，今年以来，我市P2P融资规模骤减，截至8月末，P2P平台累计交易金额较去年减少85.54%，平台累计交易笔数减少80.87%。逐步紧缩的社会融资渠道使小微企业举步维艰。

　　二、小微企业银行融资的难点解析

　　小微企业融资难的问题，主要包括小微企业自身层面、社会层面、和金融层面三方面的原因。

　　（一）自身层面的原因。一是财务制度不规范，增加了内、外源融资难度。很多小微企业的负责人，在企业创立伊始，就没有建立起规范的财务制度。与此同时，管理者往往按照个人意愿行事，经常通过隐瞒收入、编造支出、偷逃税款来增加收入，财务账目设置比较混乱。二是资本相对匮乏，缺少合格的抵押担保。银行最主要的贷款方式是抵押担保，尤其在经济下行区间，通过信用担保获取贷款的可能性已大大降低。而小微企业因受制于资金、设备等因素，无论是固定资产还是流动资产存量都相对较少，银行等金融机构青睐的土地使用权、门面房更是缺乏，无法迎合银行的贷款偏好。三是经营管理理念落后，风险抵御能力弱。和西方企业平均40年的存活年限相比，我国小微企业的生命周期只有短短的2～5年，这无疑推高了小微企业破产的可能性。

　　（二）社会层面的原因。一是我国资本市场发展缓慢。和欧美国家相比，我国资本市场正处于平稳起步阶段。众多小微企业由于信息不对称、缺乏信息交流平台等原因，使投资者顾虑重重，从而失去了利用“资本的翅膀”实现腾飞的机会。二是信用担保体系的不完善。从担保机构的营运环境来讲，信用担保的相关法律条文《担保法》也明显无法跟上现阶段信用担保业的快速发展。如目前地、市、县级担保机构进入担保行业的准入问题，仍无明确的法律依据。从担保业的监管环境来看，存在着监管部门缺失和多头管理并存的混乱局面。

　　（三）银行层面的原因。一是银行缺少对小微企业提供融资支持的积极性。考虑到小微企业对贷款定价的较低承受能力以及更高的违约风险，针对小微企业的信贷业务难以做到“收益覆盖风险”。二是商业银行开展小微企业信贷活动的成本太高。小微企业的贷款业务具有单笔金额小、频率高的特点，从而使贷款银行管理成本大大提高。三是缺少专门服务小微企业的金融机构。

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