军工航天板块大跌7.29% 67股跌停

　　截至尾盘，军工航天板块大跌7.29%，跌幅居前列。个股方面，抚顺特钢、烽火电子、凌云股份、联创光电、海特高新、奥维通信等67股跌停。

　　盘面上，经过超跌反弹后，军工航天板块反弹幅度超过50%，板块内个股也有从底部反弹翻倍的情况，经历的大幅反弹后，从上周五看是，板块逐渐走弱，进入回调阶段。

　　在未来的一段时间，震荡行情或许是A股市场最大的主基调。在接下来的震荡市中，国企改革和军工概念被越来越多的投资者所看好。国企改革的顶层设计方案临近，而军工板块大部分上市企业多为央企，因此也包括了央企改革的范畴，另一方面随着事业单位改制的深入，军工集团大量研究所优质资产有望注入，令军工板块持续受到市场关注。

　　此外，军工板块后期的催化剂还包括，9月大阅兵、发动机重大专项出台预期，军队体制改革预期以及随时可能紧张的周边局势都将有望不断助推板块行情。另一方面，经历近期较大幅度调整后，军工行业涨幅和估值重新回到相对较低水平，具备重新启动的基础。

　　海通证券认为，在预期下半年市场以震荡行情为主的背景下，主题投资有望成为主旋律，军工具备极佳主题性质。综合考虑行业基本面超预期、前期涨幅与估值水平、以及下半年众多重大催化剂，预计下半年行业将有望展开新一波大行情，建议继续加大军工行业配置力度。

　　另外，在出席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时，习近平强调把军民融合发展上升为国家战略。有分析认为，军民融合上升为国家战略，政策逐步走向深化，可关注军民融合，重点关注民参军领域。

　　对于军工板块投资机会，安信证券认为，主要包括两大方面：国家意志+军民融合。国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快。如果从主战装备的角度来看，站在空间争夺战的角度(自上而下，布置一个立体的攻击防护网络)，上面是北斗等，中间是雷达、再下层是先进战斗机、无人机、预警机等，再下面是电子信息化和作战平台。

　　军工主战装备相关的标的包括，中直股份、中航飞机、中国重工等，主要选择大作战平台和电子信息化相关的受益标的。

　　军民融合主要包括北斗和民参军，其中民参军的阶段性弹性比较大，相关标的包括闽福发A、光电股份、四川九洲、通达动力、海特高新、新研股份等。

相关阅读：