方正证券融资融券研究日报
2016年10月17日 06:39
网站管理员007
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8月中下旬我们把市场观点从乐观修正为中性,认为市场已经反映了流动性的好转,即将反映新的边际变化,新的变化方向在增长的恶化,四季度将是由中性到谨慎过渡的阶段,建议寻找机会兑现收益。
行业配置的整体思路是:4季度防御类行业首选银行和医药,高景气和政策支持行业首选轨道交通。其中医药细分领域关注医药商业、中药配方颗粒等,轨道交通近期项目批复力度加大,政策性银行将加大信贷投放力度,政策催化剂增多,银行的配置主要基于防御性行业的思路,估值便宜,有政策催化剂。 |
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