IPO融资额缩水

机构数据显示，在A股高溢价的背景下，中国企业海外上市热情明显降低，4月仅有3家公司在海外上市。多家已在海外上市的企业着手筹备回归A股。　　在A股借壳上市话题成为焦点的同时，中国企业海外上市热情明显降低。清科集团旗下私募通数据显示，4月有3家中企在海外完成IPO，华津国际控股、银科控股和中国乳业分别在香港主板、纳斯达克证券交易所和澳大利亚证券交易所登陆，另有伟业控股通过介绍上市登陆香港主板（不计入本月中企IPO）。

　　清科集团报告显示，到2016年4月，已经有优酷土豆、如家快捷、博纳影业、麦考林4家企业退市，另有易居、酷6、汽车之家等多家企业达成私有化协议。除此以外，360、淘米私有化获批，正在走最后退市流程；乐逗游戏和陌陌等也在积极准备拆VIE，回归内地资本市场。

　　不仅在美上市的中概股打算回归，多家在香港上市的境内企业也萌生退意。机构研究报告显示，由于认为股价被低估，万达商业也计划私有化，回归A股市场。H股城商行由于资本补充的压力，纷纷奔赴A股IPO，计划A+H双重上市。到4月底，共有重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行与去年底刚登陆港股的锦州银行5家银行排队。但市场认为融资规模大的银行IPO对市场稳定和投资者信心会削弱，面对当前的上市环境，徽商银行与哈尔滨银行纷纷表示将在即将召开的股东大会上，审议将A股上市有效期延期的议案。

　　数据显示，在A股市场降温的背景下，4月IPO不仅数量减少，融资额也大幅缩水。4月全球共有14家中国企业完成IPO，环比减少33.3%，同比减少57.9%。中企IPO总融资额为7.31亿美元，融资额环比减少82.0%，同比减少88.6%。4月完成IPO的中企涉及6个一级行业，登陆5个交易市场。中企IPO平均融资额为5223.17万美元，单笔最高融资额1.21亿美元，最低融资额1522.00万美元。14家IPO企业中5家企业有VC/PE支持，占比35.7%。4月融资金额最大的三起IPO案例为：飞科电器上市（1.21亿美元）、银科控股上市（1.01亿美元）、苏奥传感(76.920, 6.99, 10.00%)上市（6396万美元）。4月共11家中企在内地完成IPO，而3月份为16家，在内地IPO平均融资金额从3月的7419.73万美元下降到5170.48万美元。

　　私募通数据显示，4月中企IPO共涉及6个行业，机械制造、化工原料及加工、汽车分列前三位，分别完成7个、2个和2个案例，分别占50.0%、14.3%和14.3%，累计占比78.6%。金额方面，机械制造、汽车、金融分列前三位，募集金额分别为3.7亿、1.1亿、1.0亿美元，分别占50.4%、14.2%、13.7%，累计占比78.2%。传统制造领域的机械制造、汽车行业、化工企业IPO持续活跃。4月中企IPO企业共涉及6个省，浙江省、上海市、江苏省分列前三位，各完成5家、3家和2家，分别占35.7%、21.4%和14.3%，其中有VC/PE支持的企业为5家。华东沿海一直是投资热点区域，享有良好的地域及政策优势，为IPO融资涉及的重点区域。

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