天图投资将登陆新三板：已收到同意函

　　素有五道口PE之称的天图资本，近期将正式登陆新三板。10月29日，深圳市天图投资管理股份有限公司公告，公司收到全国中小企业股份转让系统有限公司(简称“新三板”)同意挂牌的函，就此，这家私募机构正式拿到了新三板入场券。

  　  天图投资是国内较早成立的创投机构，因公司创始人及部分高管出自中国人民银行研究生部，业内习惯称之为五道口PE。

 　   公开转让说明书显示，王永华为天图投资的实际控制人，其直接和间接持有公司314,588,750股，持股比例为89.88%，且担任公司董事长。

 　   截至2014年10月31日，天图投资目前管理着6只人民币基金，1只美元基金。目前该公司累计投资70家企业，总投资规模超过26亿元，管理资产总市值超过60亿元。

  　  到今年2015年5月，这家私募机构的总资产已近35亿元。2013年、2014年、2015年1-5月，该公司的营业收入分别是3.01亿　元、1.93亿元、1.26亿元;净利润分别是1.55亿元、7774.28万元、9524.21万元。

 　   具体来看，目前天图投资在管基金累计投资项目66个，累计投资金额32.80亿元，其中8个项目已实现退出。目前公司在管项目58个、投资金额约29.55亿元，其中包括8个拟申报新三板项目。

 　   按照天图投资的资料，公司投资团队过往投资项目的IPO退出IRR(内部收益率)水平在50.9%至100.8%之间。但在管基金的8个退出项目的IRR在-0.51%-29.53%。其中通过新三板实现退出的那晶科技股份有限公司项目的IRR最高，为29.53%。而北京凤凰联合医院项投资项目的IRR却为负。此外，按照公司估算，其目前在管项目基于估值的IRR水平为15.76%。

　    对挂牌新三板后的企业发展方向，天图投资在公开转让说明书中指出，公司现有主营业务为私募股权基金的管理，未来根据公司业务规划，将拓展公司业务模式，拟开展直接投资、投资银行、收购兼并等创新业务。

 　   天图投资总经理兼首席投资官冯卫东此前接受媒体采访时曾指出，挂牌新三板后，公司能充分利用二级市场的长期资金在一级市场投资。“公司未来仍将以一级市场消费品企业投资为主，但如果在项目研究中发现该领域最好的标的在二级市场存在，也会按照PE投资的理念、研究体系和方法做二级市场的投资，进行5～10年的长期投资。”

　    在挂牌新三板的同时，天图投资还发布了定增信息。公司本次发行股数为1.17亿股，发行价格为22.86元/股，共募集资金26.83亿元。

  　  此次股票将向100名新股东发行，其中公司20名、合伙企业10名、基金会1名、自然人69名。值得一提的是，此次发行对象包括浙江小商品城、深圳业海通投资等知名企业，另外杨辉生、刘星、间接持股人马牧青等3名原股东也将认购。

　    完成股票发行后，天图投资共有106名股东，总股本467,387,036股，发行后公司控股股东和实际控制人未变，仍为王永华，持股比例减至66.5%。

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