“非主流”戈壁创投：探索量化VC
在外界看来，戈壁的这一只人民币基金仅仅是一次普通的资金募集工作，但对于戈壁内部而言，这实则是一次新老投资人的“接力”过程。 2015年9月，戈壁创投宣布成立规模为6亿元的人民币基金“戈壁智盈”，首期募集的3亿元已经到账。该基金由多个人民币母基金和包括宜信财富管理、五星集团、罗莱家纺(002293,股吧)在内的众多机构投资者共同出资，基金投资处于种子期、Pre-A轮和A轮在内的国内初创企业。 在外界看来，戈壁的这一只人民币基金仅仅是一次普通的资金募集工作，但对于戈壁内部而言，这实则是一次新老投资人的“接力”过程。“我们将公司控制权更多的交给本土团队，以此肯定他们的能力、贡献和对公司的奉献精神。”戈壁创始合伙人刘伟杰和曹佳泰说。 刘伟杰和曹嘉泰口中的“他们”，是指戈壁的三位年轻合伙人徐晨、蒋涛和朱璘。资料显示，蒋涛于2008年加入戈壁，先后主导了对途牛旅游网等旅游类项目的注资;徐晨和朱璘作为戈壁的第一批员工在2003年加入戈壁。2008年，徐晨晋升为合伙人，蒋涛和朱璘于2011年相继晋升为合伙人。 戈壁的年轻合伙人自然也面临着留在戈壁还是自立门户的选择。 2008年，徐晨在加入戈壁五年后晋升为戈壁管理基金的合伙人，而非拥有管理公司股权的公司合伙人。2014年，徐晨、蒋涛和朱璘成为戈壁的新一代合伙人和管理者;创始合伙人层面，刘伟杰决定退休，曹嘉泰把工作重心放在戈壁东南亚市场的投资。 “我们不想只是赚钱，我们希望搭建一个中国最健康的VC体系，成为百年老店。 ”深入的讨论后，三位新一代合伙人和基金的两位创始合伙人——刘伟杰、曹嘉泰达成一致，作出这一“非主流”的表态。 新制度的商讨和设计过程，背后则是个人利益和公司利益的协调过程，最终，戈壁通过新一代合伙人购买公司股份、同时设立公平、透明的投资团队晋升合伙人机制的方式，在两代合伙人之间达成共识。 在戈壁内部，合伙人的主要精力在投资趋势的把握上，项目的寻找和执行则由投资副总裁和投资经理层面的团队成员负责。 比如，戈壁从2009年开始关注SaaS，在2009年投资了至德讯通(Digilinx)，整个创投行业广泛关注这一领域则是从2014年开始;戈壁于2009年投资途牛旅行网，国内在线旅游行业的投资在2011年开始趋于密集、投资案例数在2013年开始大幅增长;2010年年底，戈壁投资云计算企业汉柏科技，整个云计算的投资明显加速则始于2014年。 现阶段，戈壁投资团队中非合伙人级别共有12位成员，分成4个投资小组，进行不同方向的研究和投资，每个投资小组的负责人每半年与合伙人层面全面沟通工作进展;小组负责人在组内以类合伙人的角色管理团队和被投企业，在投资业绩尤为突出的情况下晋升为基金合伙人;基金合伙人如能持续在基金的募资、退出等方面有重大贡献，将被允许以买入公司股份的方式，晋升为公司合伙人。 |
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