西藏珠峰低估值的西藏龙头

2015年08月11日 10:33 网站管理员06

　　公司承诺塔中矿业15-17年盈利为3.9亿元、5.76亿元和5.76亿元，具有较高的安全边际。目前塔中矿业回收率不到80％，随着生产工艺的完善，回收率仍有提升空间，公司盈利能力将显著增强。从行业层面来看，我们认为随着全球主要锌矿的关停，预计锌价将处于上升趋势。在公司生产水平的提高和锌价的上行双重影响下，预计未来公司铅锌矿业绩有望超预期。

　　塔中矿业与西藏珠峰控股股东共同投资的中塔工业园将成为公司未来发展的重点，该园区已于14年奠基，占地面积69万平方米，园区以铅锌等有色金属冶炼为主，未来结合产出的副产品将延伸至化工、建材等综合加工产业链。工业园区建成后，公司将通过出租土地、出售其他进入园区内企业所需原副材料等方式实现收益，预计工业园区将成为公司未来重要的盈利增长点。