新能源汽车产业股成资金新宠

　　广发证券认为，有确定性锚的主题，即使估值高，无法价值投资，但依然会成为当前市场聚焦的众矢之的。股灾后的变化是，现在市场偏好是短期确定性（当下景气，短期政策催化），而非中长期空间（互联网+），但绝非价值投资和低估值。

　　新能源汽车行业景气度再超市场预期：2015年7月，我国新能源汽车生产2.04万辆，同比增长2.5倍。其中，纯电动乘用车生产6657辆，同比增长79%，插电式混合动力乘用车生产5688辆，同比增长4.5倍；纯电动商用车生产6395辆，同比增长17倍，插电式混合动力商用车生产1650辆，同比增长145%。列入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》前四批的新能源汽车生产1.81万辆，占7月产量的89%。

　　后续仍有不断政策催化：新能源车充电国标有望8月发布，《电动汽车充电基础设施建设规划》和《充电基础设施建设指导意见》也将出台。

　　新能源汽车主题：首要关注充电环节。当前整个新能源汽车产业链短期景气与中期空间兼备，其主题投资价值凸显，电池、电机、电控和充电设施都值得关注。但在当前的时间节点上，结合细分行业的基本面和后续政策支持力度，我们认为应当首要关注充电领域。

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