全年业绩有望高于预计中值

2015年02月02日 02:16 网站管理员06

　　公司预告，全年净利润同比增长0%~30%。我们估计，去年慧点科技并表约3000万元，内生增长贡献净利润约1.47亿元。考虑股权激励保障，即内生增长不低于20%的行权条件，我们预计14年内生增长贡献约1.76亿元净利。并表慧点科技净利润4820万元，全年业绩约2.25亿元，高于全年公司业绩预测中值。

　　国企改革进一步释放活力，并有望助力百亿收入目标。内生增长的角度来看，随着股权激励实施的进行，公司成本管控有望逐步加强。在行业信息化、智慧城市和IT服务牵引下，收入高速增长下的业绩释放值得期待。外延增长的角度来看，考虑公司2016年的百亿收入目标，我们预计明年无论是资产注入还是并购落地的概率极高。假设完成目标，保守估计需并入收入超过30亿元。在国企改革加速背景下，背靠大股东中国电子科技集团，公司长期增长值得期待。