创业投资6条铁律：最宝贵的经验厚脸皮

  　 1，“如果每个人都喜欢你的点子，我可能会担心这个点子的前瞻性不够。”

    　任何想创业的人，都应该是在找一个“被错误定价的机会”，虽然市场很快会自动纠正消除这种机会，但总有一个经济体，它明显充满不确定性，而这些经济体，就是创业者寻找机会的最优秀区域。

    　通常而言，大企业会对信息流通已经很充分的地方进行投资，Chris Dixon 关于这点的原话是：如果所有人都觉得你主意不错，那可能就是在说：这里不会有明显利润。

    　实际上，所有聪明的投资人也在渴求资产的错误定价。这方面，没有比读 Howard Marks 的书更好，他追溯了偏见和封闭意识的源头：资本刚性、心理学意义上的成功定义，以及从众行为。市场不是完全有效的，在私人、新兴和模糊市场，表现尤其低效。

    　2，“如何发现一个真正的好点子?这种感觉，就像你需要知道一个秘密，这个秘密 Peter Thiel 这么形容：一些你相信，但绝大部分人不信的东西。那么你到底要怎么发现?(1)这个领域你比别人更懂;(2)你比别人更清楚问题所在;(3)从独特的生活经验中借鉴。”

    　“我的观点，有关成功的最好预测是，是否存在着什么像 David Lee 所说的：‘创始人/市场验证’这样的东西。这是指：创始人对自己进入的市场，理解非常深刻;以及人们通常所说的：创始人基本上是在‘人格化’自己产品，业务以及最终的公司。”

    　这里的意思是：最可能知道“秘密”在哪的人，通常是那些有非常深厚专业知识的人。换句话说，创建产品的最好方法，以及把产品带向市场和消费者需要的最好方法，绝不是没有深厚专业知识、不理解技术的人能做到的。

    　从另一个角度思考这个问题，也就是我们平常说的企业“护城河”，及企业的“可持续竞争优势”，创始人和创业公司员工，是公司“护城河”的贡献者，他们给这个“护城河”带来直接和间接影响。　　

    　其它一项能对所在行业进行很深理解的技能则是：你能够看见一种“现象”的能力：当一些更大东西，凌驾于部分相加的总和时，有些人能通过深刻的专业知识，比其他人更先看到这种潜在机会。

    　3，“种子投资，以及早期创业，本质上是一件有关‘得到多少优质信息’的事，而几乎所有信息在此刻，很遗憾，都没有公布，即你不知道。”　

    　关于商业，本质上，有质量的信息是非常难获得的，创业公司也是，真正有价值的信息，是那些能帮创业公司找到并创建他们正寻求的定价错误机会的信息，可惜的是，“不确定性”在创业早期，基本上就是企业家的朋友。

    　而伟大风险投资家的任务，就是给企业家支持，帮他们进入到一个网络，这个网络，允许企业家去快速及低成本找到他们需要的信息。同样原则，这种对信息的渴望，也适用风险投资本身，最好的投资人，总是在试图寻找信息，尤其是那些还没公开发布的信息。

    　4，“化腐朽为神奇，被普遍定义为创业点子的意思。但它只是狭义定义，好创业公司的点子，实质是多方面的。这么解释可能更好：依据世界的发展变化，来考虑延续多年这样一个时间长度的，多种可能性路径。”

   　 “最好的创业点子基本有如下特点：(1)既有强者像扔玩具一样抛弃了它;(2)分拆别人已在做的功能;(3)一开始往往是个爱好;以及/或者(4)经常挑战社会规范。”　

   　 “同时，最好的想法总来源于直接经验……当你从传统智慧中区分出你的直接经验，这里，就是产生最好创业点子的地方。”

    　案例之一：十分早期阶段，“手机”只对商业人士有足够价值，且这个人群数量很少，开始时，设备装置很大，我还记得房产经纪人和建筑工地工作的人，是其中最大用户。基础设施方面，则需要像西雅图这样的城市，才能有三个非常高的塔来送达信号。

    　最终，手机出现，但非常贵，又重又大。过去时间段，麦肯锡曾有过非常著名的预测：只要“座机”还在，就不可能有人用手机。麦肯锡直接否定了 Craig McCaw 认为大有价值的东西，当时，Craig McCaw 对人类拥有手机后能达到的能力，称其为“游牧”。

  　 也就是说，当时一些人把手机看成“玩具”，实际情况也差不多：我买第一部手机花了约 4000 美金，当我在一些公众场合使用它，我觉得尴尬，因为谈到手机大家都会皱眉看你。

   　 5，“比起想出一个好点子。你真正应该关注的是：早期推荐营销你项目时，实际上你应该去推销的，是你自己和你的团队。当然，展示自己的一个最优方式，就是先建立产品原型，这也是为什么这么多风投告诉企业家‘等你有 Demo 再回来谈”的原因。他们对这个产品是否能建立起来其实一点也不怀疑，他们真正疑惑的是：这个东西，是否能由你把它建起来。”

    　伟大点子当然重要，但团队的执行能力，比任何一个聪明点子更值得被考虑。许多人看到报纸上又报了什么新产品，总喜欢说：“我第一个想到了这个点子。”但这一点用也没有，世上最好的想法如果没有一个团队去把它做出来，这想法就不会达到山的高度。Chris Dixon 说：一个团队可以证明自己的最好证据，就是执行一些类似 Demo 的东西;最好证据，是做些类似创建软件的事，就像古老谚语：空谈不如实践，布丁好不好，一尝便知。

   　 6，“最聪明的人周末干的事，是其他人十年时间里所有工作日干的事的总和。”“爱好，就是最聪明的人花时间的地方，而这种时间的花费，他们不会用短期财务目标去衡量。”

    　Chris Dixon 不是在说聪明的人周末都在车库里打乒乓球或棒球，他是指：最聪明的人，正在构建一些像 PC、无人机，或更好的搜索引擎这样的东西。

    　这里有个关键因素是：一种先进技术，对很聪明的人，非常有用，但如果只是使用这些技术，它还没带来明显经济回报。不过，几乎不可避免的一个现象是：像“摩尔定律”这种技术驱动的东西，通常有成本较低，及性能足够高的特征，这也使它从曾经的爱好，变成为一个繁荣的商业技术。

    　顺便说一句，现在要理解摩尔定律或许非常容易，但我要说的是：尽管我已经是当时美国人中非常少数的能理解到摩尔定律威力的人之一，但我，依然低估了摩尔定律每年产生的威力。

相关阅读：