融资市场监管进一步深化 IPO核查之风刮至律所

据了解，融资市场的监管正进一步深化，IPO核查之风已刮至律所，证监会还在酝酿修改《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，试图搭建法律架构系统解决IPO监管问题。与此同时，证监会力推可转债发行，可转债市场规模井喷，创新产品涌现，再融资结构也得到有效调整。

连续两年专项核查的背后，是证监会正酝酿修改《律师事务所从事证券法律业务管理办法》。

证监会首次针对律师事务所IPO业务的专项核查于近期结束，最终，监管层对8家律师事务所、10名律师采取了警示函行政监管措施，对3名律师采取监管谈话行政监管措施，对1家律师事务所采取责令改正行政监管措施。事实上，这也是证监会连续第二年对律所相关业务进行核查。此前的2016年证监会曾开展了并购重组法律业务专项检查，记者获悉，连续两年专项核查的背后，是证监会正酝酿修改《律师事务所从事证券法律业务管理办法》。

关注三大问题，“此次证监会在核查的过程中重点关注三方面的问题 ，分别是内部风控制度，工作底稿制作与保存以及法律意见书质量。”上海一家被抽中律所的律师10月13日告诉记者。

新闻发言人常德鹏指出，在核查中，部分律师事务所内部管理松散，质量管理意识和责任意识不强，未能真正实现律师事务所一体化管理。突出表现在，有的律师事务所不注重风险控制制度、内部复核制度、利益冲突及内幕交易防范制度的建设，制定的管理制度不符合法律法规要求，或者虽然建立了内部管理制度，但是流于形式，不能有效执行。

浙江证监局在核查中发现了天册所的诸多问题，包括：未将与当事人签订的委托协议归入工作底稿；部分律师访谈纪要(访谈记录)、调查表、承诺函等存在缺少谈话律师签字确认或者当事人签字确认的情况，部分访谈记录缺页，个别查询记录的查询内容与工作底稿资料无法对应；个别项目存在查验计划内容缺失、无经办律师签字，内核记录内容缺失、缺少内核委员律师签字等情况等六方面问题。

管理办法酝酿修订

连续两年涉及资本市场的相关业务被查，让部分律师人士有些意外。

“以前监管层主要对证券公司、会计师事务所抽查IPO项目。若是项目的法律意见书被发现存在虚假记载才会查律所或是律师。这次是首次抽查律所的IPO业务，加上去年的并购重组业务专项核查，近两年检查的频率不低。”北京金诚同达律师事务所的一位人士说道。

华南一家律所人士透露：“去年我们已经发现监管层对资本市场项目采取从严审核的态度，所以我们律所去年也强化了风控。过去大家重视不够，后来也对风控体系重新进行梳理，除了IPO外，新三板项目、并购重组项目等都要严格走风控流程。”

据媒体记者了解，数次核查的背后是证监会正研究修改《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，证监会希望利用核查的经验和数据研究制定律师事务所从事IPO、并购重组等证券法律业务细则，不断健全证券法律业务监管制度体系。

证监会提供的数据显示，目前全国有300多家律师事务所，近万名律师从事着证券法律业务。据统计，仅2016年，证监会共收到200多家律师事务所为行政许可类项目出具的法律意见书3507件(不含补充法律意见书)，如何更好监管这一庞大的群体便成为了监管层的当务之急。

“长期以来，证监会对律所的监管偏弱，除非项目有问题的会事后处罚，一直都没有行之有效的前端监管，究其原因便是证监会未有专门针对律所的监管体系。事实上，未来的细则很有可能会演变成律所从事证券业务的类牌照性监管，不合规和不达标的律所将不能执业，这也会对目前混乱的律所格局进行一定的整理。”前述中伦律师事务所人士认为。

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