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外资风投寻找中国本土投资人

2011年01月10日 07:24
2007年,北京,闷热的夏天。经历了2006年的躁动之后,整个风险投资业的投资热点显得更加分散,如此多的投资方向确是让很多风投眼花缭乱。一位风险投资人困惑地表示:“我真的不知道2007年投资的方向集中在哪里?

  一位本土风险投资机构负责人认为,很多国外风险投资看不清国内投资取向的主要原因是缺乏对于中国经济发展、产业政策、企业管理经验有丰富的了解,以及企业家人脉关系相当熟悉的中国合伙人。

  这位人士的话也得到了验证,很多外资的风险投资为很多优秀的本土投资商开出优厚的条件吸引他们加盟,在某种程度上,外资风投在寻宝中国本土投资人。

  中国本土投资人的风采

  2006年,是一个分水岭,因为很多风投都在谈论一个词,叫做传统行业,虽然TMT的投资仍占很大比例,但是,很多风投都心知肚明,产业投资将成为大势所趋。

  清科集团的研究报告认为,到了2007年,在整体的趋势发生扭转之后,非TMT行业的大放异彩让这些“硅谷派”有些失落,对于这些行业,他们在硅谷的背景显然有些不是那么得心应手。

  一位知情人士表示,同洲电子漂亮的一仗,让大家领略了本土风投风采,这些对于中国产业有清晰了解和广泛人脉的本土风投的优势开始显现,达晨创投等也因此一战成名,这些都让这些本土风险投资家成为媒体的焦点。

  最近,就连非常有名的红杉投资在和深圳一家本土风投进行合作,其目的无非是利用其优秀的人力资源和广泛的企业关系寻找到更好的投资对象。

  更有业界人士夸张地感叹,中国风投人才市场未来必将是本土人才的天下。

  作为美式风投们,在经历了对于中国产业不了解的教训之后,开始建立中国的投资模式,更多地运用中国的投资人才,寻找一些好的投资对象。

  最近有两件事情也验证了这一点:一是,AIG投资了中国的一家从事CAE业务的公司安世亚;二是,Qiming Venture Partners(启明创投)、Ignition Venture Partners、Starr International(胜达国际)等对于China Cache的投资。

  这两家,都是风投们通过一些业内的中国朋友寻找到的成功的投资。这些,让更多的外资风投相信,做风险投资必须寻找在中国的优质的本土化人才,那些硅谷的人才模式显然不适应中国风投市场的需要。

  硅谷人才模式的败北

  在硅谷流传着这样一句话,对风险投资而言人的因素至关重要。在硅谷的路上,你不能小看任何一个走在路上的老人,因为,他或许就是那些世界级大公司的投资人。这些人凭借他们独特的投资眼光享有他们在企业界以及风投界的声誉。

  但在某种程度上,这些投资人成就他们的良好投资威望,在很多情况下都是因为美国整体产业发展的特点以及高科技的不断增速发展,即使曾有过2000年的互联网泡沫,这种科技的爆发式的发展让风险投资足以成为企业的孵化器。

  当中国经济呈现一种高速发展的状态,这些风投资本进入了中国,依旧采用依靠他们在美国的人才,复制美国思路,在中国寻找自己的投资目标。的确,他们的思路取得了某种程度的成功,成就了中国的盛大、百度,他们也据此宣称,“我们的目标就是寻找下一个盛大、百度。”

  但问题随之而来,他们的口号变成,“下一个盛大,百度在哪里?”他们也开始反思,中国究竟能有几个盛大、百度?这些美国的合伙人开始关注中国,真正地研究中国产业,但效果甚微。

  中星资本合伙人丁学文指出,问题在于,人的因素,这些海归人士缺乏对于中国产业了解的根基和人脉。如果仔细观察不难发现,很多风投的合伙人都是从美国硅谷回来,他们硅谷的背景使得他们在看待中国整个产业发展上,难免有“只见树木,不见森林。”

  他认为,中国高速发展的经济形势,使得中国产业的整体特点在于钢铁、能源、化工、机械等基础性产业发展的强大后劲,而并非纯TMT的发展,这一点,需要很多更加本土化的人才。

  “土洋”风投的人才之争

  本土的风投们也在不断发力,青岛软空等公司的成功投资,也让本土的风投在中国的创投市场占据了一席之地,那些在中国与企业界有着良好关系的风投们开始显现于媒体聚光灯下。

  更多重量级的风投像鼎晖、联想投资等开始受到市场的关注,一批批本土的风投们开始成为市场的活跃分子,江浙上海一带的企业家们凭借他们对于中国企业的了解,成立了很多本土化的创投。

  红鼎创投的合伙人项建标表示,,他们成立风险投资基金有着对于江浙企业了解的很好的优势,自己有着非常优秀的本土人才,这些人才有多年对于企业经营的良好经验,在企业界的良好人际关系和企业运营经验让他们投资非常顺畅。

  很多外资风投也看到了这一点。硅谷非常有名的KPCB就邀请了在中国有着很好的投资经验、良好的企业关系的汝林琪和周志雄加盟,在某种程度上,风投之争演变成了人才之争。

  现在一个市场的趋势是,很多美式的风投在谋划成立募集人民币创投资金,但他们缺乏有良好的企业关系和政府关系的中国合伙人,使得他们难以从中国募集到资金。一位原来打算在中国募集人民币资金的外资风投老总曾感叹,“怎么在中国拿到钱这么困难啊?”

  但问题在于,有着很好企业管理、业界关系的一些中国合伙人,在当前市场资金过剩的情形下,很容易自己募集一些资金,那些外资风投要吸引他们的加盟,能否开出令之心动的筹码是一个很大问题。

  而现在,真正的人才之争才刚刚开始,仿佛一个序幕的拉开,也许不久就会有一个结果,市场的一个规律在于人才就是利润。

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