投资风险：网络理财风潮兴起

投资风险：网络理财风潮兴起 

从余额宝、理财通等金融产品的火爆到各类网贷平台成交规模的持续扩大，近几年，互联网金融领域的创新产品层出不穷，令大众在普及金融知识的同时迅速掌握了网络理财的便捷方式。以高收益、低门槛、操作简易为特征的网络投资理财已然成为当下草根金融关注的焦点。

不过，任何金融产品都难掩其投资风险，尤其在互联网信息庞杂的环境下，网络理财背后的资金骗局、平台倒闭等事件频频出现，用户资金安全的担保、交易信息的安全等风险防控仍待强化。据了解，针对互联网金融的监管政策即将出台，未来网络理财将更加注重投资的风险。

网络理财日渐火爆

近期有关“取缔余额宝”的口水仗在坊间打响，表明以余额宝为代表的互联网金融理财产品在市场上不可忽视的影响力。从去年开始，阿里巴巴和天弘基金推出的余额宝就被冠之以“草根理财神器”，短短时间便以高收益率和便捷操作吸引了众人将存在银行的闲置资金转移至“余额宝”上。根据余额宝官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能达到7500多元/年。官方数据显示，截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模增长35%。另据市场消息称，截至2014年2月14日，余额宝规模已经突破4000亿元。

由于余额宝等互联网金融产品既有和活期存款一样的灵活性，也凸显投资无资金规模门槛，很快吸引资金量较少的草根投资者们的注意。2014年1月15日晚间，腾讯旗下的微信理财通在微信“我的银行卡”频道中正式上线，短短一个月时间也因年化收益最高超过7%而吸引大量理财资金转入。一时之间，投资余额宝等货币基金产品成为人们争相参与的网络理财流行方式。业内人士分析，互联网理财和银行理财就实质而言并无区别，都是在安全边际最大化的情况下尽量取得高收益。长期而言，只要货币基金和银行的存款利率存在利差，资金就会从低收益向高收益产品流动。

除了类似余额宝等货币基金的网络理财产品之外，不少熟悉网络投资平台的人士还将理财资金转入网贷平台，投资者可以通过竞标项目向网络借款人放贷，并获得高额回报。据深圳某网贷平台负责人分析，近两年投资网贷也成为新的网络理财方式之一，低门槛起投、高效资金转手、高投资回报率、低风险渠道，这些概念对投资者的吸引力非常大。“未来网络投资平台还会出现众筹平台、大数据金融，这些新的网络理财方式都会拓宽人们的投资渠道，带来比传统理财方式更高的回报。”

仍需警惕投资风险

尽管网络理财产品以高收益、低风险、低门槛等特征吸引众多投资者参与，但由于监管空间的缺乏，网络投资资金骗局、平台倒闭潮以及网络欺诈等事件频繁发生，也凸显了网络理财风险无处不在的现实。目前互联网金融发展迅速，对传统金融系统造成巨大冲击的同时，也令众人更为关注其可能存在的投资风险。

以号称“收益秒杀余额宝”的P2P网贷为例。平均20%以上的诱人收益率吸引了众多的参与者。网贷平台一出现，就进入近乎疯狂的野蛮生长状态，但危机也如影随形。从去年8月份到现在，先后有数十家网贷平台倒闭、陷入提现困难；今年以来至少4家P2P出现提现困难，涉及资金数亿元。一些在投资者眼中有一定知名度的P2P接连出现状况，很多投资者纷纷提现。一些P2P网贷公司资金只出不进，资金链猝然断裂。

而规模增长迅速的“宝宝”类产品将可能随时面临没有足够的货币市场票据产品可供购买的问题。同时，规模过于庞大，一旦收益下降也会引致流动性风险。此外，由于网络信息安全性的保障性不高，网络账户被盗取等事件发生也令用户对理财过程中可能造成的资金损失有所担忧。

业内人士已经提出，网络理财产品不断强调高收益背后可能忽视了潜在的安全风险，网络投资平台的专业性以及安全性均需要投资者仔细甄别，一旦疏忽，很容易成为网络投资骗局的受害者。2013年，因法律监管缺乏，网贷平台野蛮生长的同时也出现了倒闭潮，一些平台因不规范运作、坏账频发、担保缺乏等因素先后出现资金链断裂问题，不少投资者的网络理财也血本无归。对此，已有监管层人士透露，将针对互联网金融出台监管明细规则，未来网络理财平台需要更注重风险管理。

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