为何你要有至少25%的债券和现金？

为何你要有至少25%的债券和现金？

我们知道了早早开始理财的重要性，除了不能让别人赚我们的钱，还要让钱为我们工作、让钱生钱。

不过这些都是理论意识上的东西，要懂很容易，关键是要知道到底怎么理财，才能稳稳地赚钱！那么，到底如何入门理财呢？

首先，而且最基本的是，你要确定你持有股票（高风险资产）、债券和现金（中低风险资产）的比例。

1年龄决定你的风险？

时下流行一种观点，大家可能都听说过。那就是你的股票投资百分比，等于100减去你的年龄。按照这个说法，如果你25岁，那么你应该把75%的资金都投入到高风险的股票中。一位75岁的老太太，应该把75%的资金都投入到低风险的债券、现金资产中。

看到这里，你是不是已经发现有点不对了。为什么我们的年龄能决定投资高风险资产的比例？换句话说，为什么我们的年龄能直接决定我们能承担多大的风险呢？的确，年龄对我们的风险承受能力是有影响的，年纪越大投资时间越短，因此我们的风险承受能力会越弱。但是年龄并不是唯一的因素，假如这个25岁的年轻人正准备买房、结婚，他就不该把大部分的资产都放在高风险的投资品种里，因为一旦出现问题，钱没了，难道婚可了么？而如果75岁的老人有着丰厚的资产和一群孝顺的子孙，那把大部分钱投资现金和债券资产也是愚蠢的。因为她的晚年已经得到了充分的保障，她的子孙（未来将继承遗产）还有很长的投资期限。

2每个人都该有一笔钱

另外，无论你是年纪小还是年纪大，你都可能会遭遇意外，碰到急需用钱的情况。这些意外可是不论年龄的。因此，每个人都应该有一笔钱，这笔钱应该是以现金和其他无风险的形式存放着，以备不时之需。我们一般叫它“紧急备用金”。

目前来看，货币基金因其风险低、能随时支取，是放置紧急备用金比较好的投资品。

3投资比例到底怎么决定？

上面说了，只靠年龄是不能决定咱们的风险承受能力的。那么我们应该综合考虑所有可以决定我们风险承受能力的因素，并因此来指导我们对各风险资产的投资比例。

下面这些问题，可以帮助你更好地发现自己

你是单身还是已婚？你和你的配偶的职业怎么样？

你有子女么？子女的学费是不是已经是家庭的必要开支？

你有可能继承财产么？还是要赡养父母？

有没有什么因素会对你的工作和收入产生负面影响？

你需要你的投资所得来补贴你的日常生活开支么？

你可以承受多少的损失呢？

你是不是在未来会有一大笔支出，例如买房等？

…

在你考虑了所有以上因素后，如果你还是觉得自己可以承担较大的风险，那么建议你还是保留25%的资金来投资债券或现金资产。如果不是，那请你还是赶紧卖掉手中的大部分高风险资产，并持有75%的低风险资产。

什么？这个25%、75%是咋来的？这个还是有依据的，因为考虑到紧急备用金的重要性，巴菲特的老师，最注重安全边际的大师格雷厄姆给出了25%~75%这个必须持有债券、现金类资产的区间。

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