创业板首批上会七公司“显形” 给股市注入强心剂

发行过程与主板一致定价料无窗口指导

　　创业板发审委首次工作会议将于17日召开，审核北京立思辰科技等7家公司的首发事项。与此同时，证监会利用周末继续召开初审会，以保证后续企业发行申请审核符合行政许可程序规定。

　　证监会昨日公告了创业板首次发审会将召开的信息，7家公司也预披露了招股书。这些公司如通过发审会，证监会将根据会后事项落实情况、封卷情况发放批文，有的还涉及持续监管意见函的问题。在这之后，企业将刊登招股书，进入实质发行阶段。因此，首批公司发行上市的时间“没有讲时间窗口”，完全看准备，公司数量目前也无法预计。据悉，创业板实质发行阶段把握的原则与主板基本一致，估计创业板发行定价也不会存在窗口指导。

　　7家将上会公司发行规模最大的4100万股，最小的仅为1260万股。证监会有关部门负责人表示，由于前期创业板发行申请材料申报和受理较为集中，根据行政许可程序规定的要求，后续反馈往来、初审会也比较集中，进而可能导致接下来一段时间的发审会召开、公司发行较为集中的情况。但由于创业板公司融资额均较小，即便集中发行，应该也不会对市场造成过度影响。

　　据证监会对149家已受理企业的统计，这些企业拟发行股份总额仅为36.29亿股，预计募资总量仅为336.05亿元，尚不及一家大盘股。

　　负责人同时强调，考虑到创业板板块的形成，在板块发展前期，确实需要有一定的股票交易支撑，板块发展前期多发一些企业，可以给投资者提供更多投资选择，也有利于抑制发展初期因供需不平衡可能导致的爆炒问题。

　　“7家公司上会，没有任何主观因素在内，完全是根据他们的准备情况和对反馈意见的落实情况确定的。”负责人表示，7家公司都是上周五第一批进入初审会阶段的公司，目前证监会已就十几家公司的发行申请召开了初审会。上海证券报周翀

　　创业版首批上会7公司“显形”

　　备受瞩目的创业板“首班车”阵容显形。证监会昨日晚间披露，定于9月17日召开创业板第1次至第4次发审委工作会议，审核北京立思辰科技股份有限公司、乐普（北京）医疗器械股份有限公司、北京神州泰岳软件股份有限公司、青岛特锐德电气股份有限公司、上海佳豪船舶工程设计股份有限公司、南方风机股份有限公司和重庆莱美药业股份有限公司等7家公司的IPO申请。

　　从预披露材料看，北京占据席位最多；从行业看，IT和医疗行业的企业各有2家。

　　北京包揽三席

　　从7家公司的地区分布看，北京独揽三席成为最大赢家，其余4家公司分布于青岛、上海、佛山和重庆。

　　预披露材料显示，立思辰是一家办公信息系统服务提供商，保荐人为国海证券，本次拟发行2650万股，发行后总股本为10515万股，募集资金拟用于服务及营销网络建设等2个项目，投资额2.8亿元。今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为1886万元和3676万元，基本每股收益分别是0.24元和0.47元。

　　神州泰岳是中国移动飞信业务的运维支撑外包服务提供商，保荐人中信证券，本次拟公开发行3160万股，发行后总股本12640万股，募集资金用于飞信平台大规模改造升级等6个项目，投资总额约5亿元。

　　今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为1.17亿元和1.2亿元，基本每股收益分别是1.33元和1.40元。乐普医疗保荐人为信达证券，本次拟公开发行4100万股，发行后总股本40600万股，募集资金用于心血管药物支架及输送系统生产线技术改造建设等4个项目，投资总额5.2亿元，公司实际控制人为中国船舶重工集团公司。今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为1.5亿元和2亿元，基本每股收益分别是0.41元和0.55元。

　　医药、IT各有2家

　　佳豪船舶以船舶与海洋工程装备设计为主营业务，保荐人国元证券，本次拟公开发行1260万股，发行后总股本5040万股，募集资金拟用于船舶工程设计中心、海洋工程设计中心一期工程2个项目，投资额约1.4亿元。今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为2146万元和3783万元，基本每股收益分别是0.57元和1元。

　　南方风机主营风机、通风设备等，保荐人安信证券，本次拟公开发行不超过2400万股，发行后总股本约9400万股，募集资金用于核电暖通空调（HVAC）系统核级/非核级设备国产化技术改造等4个项目，投资额2.9亿元。今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为1504万元和3055万元，基本每股收益分别是0.21元和0.44元。

　　莱美药业是一家以研发、生产和销售新药为主的科技型医药企业，保荐人为国金证券，本次拟公开发行不超过2300万股，发行后总股本不超过9150万股，募集资金投向抗感染及特色专科用药产业化生产基地建设项目，投资额为1.4亿元。今年上半年和去年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为1799万元和3289万元，基本每股收益分别是0.26元和0.48元。

　　特锐德电气主营220kV及以下变配电设备的设计、制造及相关的技术服务，保荐人为广发证券，本次拟公开发行不超过3500万股，发行后总股本不超过13500万股，募集资金用于户外箱式电力设备技改等5个项目，总投资约4亿元。今年上半年和去年，公司实现净利润分别为3886万元和6119万元，基本每股收益分别是0.41元和0.64元。

　　从预披露材料分析，首批拟登录创业板的7家公司保荐人各不相同。从行业看，立思辰和神州泰岳属于IT企业，莱美药业和乐普医疗则同为医疗行业，其余3家公司属传统产业。

　　创业板将给股市注入强心剂

　　中国政法大学法与经济研究中心教授刘纪鹏认为，开通创业板，尽管可能会导致人们认为这是市场扩容的信号，对当前扩大内需，提振股市存在一定的投资者信心缺失的风险。但是，这个风险，我们完全可以通过对创业板特点宣传的到位和政策措施的得当来化解。

　　首先，从我国资本市场的持续发展来看，现在需要创业板新题材的注入来激活创业投资和风险投资，带来新的增量资金，这应该说不是利空。其次，建立创业板，大力发展多层次的资本市场体系，我国已经探讨了10年，资本市场不可能永远这样停滞下去。打不开创业板这个当前束缚多层次资本市场发展的瓶颈，后边的场外报价系统都将被堵塞。因此，从我国资本市场整体发展看，不开通创业板的风险更大。通过挂牌50家中小企业，盘活我国以创业投资、证券投资为主要形式的民间资金，对更多中小企业的再融资、往股市中引入新的增量资金，甚至有可能是给我国困难中的股市注入一剂强心针。当前，无论监管者还是投资人，普遍把开通创业板和重启IPO当做两回事，双重压力，甚至在讨论是先重启IPO还是先开通创业板。

　　他认为，如果把两者分开，是两个利空；把两者合一，就是一个利好。所以，解决的办法就是把这两者统一起来，即明确重启IPO和开通创业板是一回事，上半年IPO就紧紧围绕着深交所创业板的开通来进行，而上交所大盘股IPO的重启，只有当投资人的信心逐步恢复起来的时候才能去考虑，给投资者一颗定心丸。而在深交所实现二者的统一，是完全可能的。当然，创业板的开通要贯彻从少到多，IPO的重启要贯彻从小到大的指导思想。根据市场的发展情况逐步摸索，留有余地；让投资人真正感觉到，开通一个，利空就化解一个。