志高空调启动港交所IPO计划 最高融资1.65亿港元

  据了解，志高空调已于昨天正式在香港启动了其IPO计划，并通过香港联交所刊登了其上市前的预披露资料。据悉，此次赴港上市，志高空调将以“志高控股”的简称，其股份代码为“00449，HK”。

        据志高空调公司网站资料显示，志高空调于1994年创立，其总部位于广东省佛山市南海区。目前该公司的营销网络覆盖全球100多个国家和地区、年设计产能达1000万套。按照国家信息中心资源开发部的数据，若以销量计算，志高空调以7.6%的市场份额在全国排名第四。据悉，目前国内空调行业的前三甲分别是格力、美的及海尔。

        集资最多1.65亿

        据了解，此次志高空调赴港上市计划发行总计7250万股，其中90%为国际配售，另外10%为公开发售。另外，此次志高空调还拥有15%的超额配股权。

        志高空调将于今天起正式公开招股，招股将在下周一（7月6日）中午12点结束。预计将在7月13日正式登陆香港联交所。此次志高空调的保荐人为法国巴黎融资（亚太）有限公司，第一上海证券有限公司及新鸿基国际有限公司则为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

        此次志高的每股发行价定在1.5港元至2.27港元之间，募集资金最少为1.0875亿港元，最多也不会超过1.64575亿港元，若以招股区间中间价1.885港元计算的话，扣除有关上市费用后的集资净额约为9380万港元。

        据悉，在此次上市融资金额中，有60%将用作扩展商用空调产品的产能，公司预期产能扩展项目将于今年下半年展开，并于2011年上半年完成。届时商用空调产品生产线数目，将由7条增加至9条。另外30%集资款项净额将用作宣传及营销活动。其余的集资余额则用作营运资金。

        早前曾获郑裕彤等策略入股

        志高空调的初步招股文件显示，在2004年至2006年间，志高空调就开始在与相关方面洽谈公司策略投资。而在此期间，公司与丰盈、智汇动力、Getchance及Raffles订立了认购协议。

        通过此前的策略投资，目前郑裕彤旗下的丰盈持有志高10%的股份，智汇动力持股3.11%，Getchance持股5.18%,RafflesPartners持股0.21%。此外，高志的大股东——该公司主席兼行政总裁李兴浩则持有公司79.66%的股权，而其胞兄李隆毅也持股约0.43%。

        业内分析

        上市有助于志高做强做大

        据了解，在目前全国空调行业前四强中，位居前三名的格力、美的及海尔均已经在A股市场上市，业内人士认为此次志高空调赴香港上市，对于该公司提高其行业地位也将起到一定作用。

        中国电子商会副秘书长陆刃波认为，志高空调算的上是家电企业第二梯队的龙头企业，公司产品单一，做大是公司的唯一出路。公司赴港上市不但可以解决发展资金问题，对于公司的治理也有帮助。

        据陆刃波介绍，志高空调的销售规模比较小，与前三名还存在较大的差距，公司上市一定程度上解决了公司要发展壮大的资金需求，不过，陆刃波认为，目前家电行业市场已经很成熟稳定，志高空调的上市对行业的影响并不大。志高空调能否通过上市，提高公司在行业的影响力，关键还要看募集所得资金能否让公司得以真正发展壮大。