29日，农业银行宣布拟在24个月之内发行总额不超过500亿元人民币次级债券的决定。这并不是个例。不久前有消息称，建设银行拟发行总额不超过400亿元人民币次级债券，而中信银行和光大银行已分别发行了200亿元和67亿元人民币次级债。
30日，某券商银行业分析师王路飞在接受经济导报记者采访时表示，由于2012年整体市况不佳，部分银行未完成股权融资计划，而新的资本监管标准将在明年1月起开始实施，银行业面临资本压力。
银行再掀融资潮
按照农业银行的公告，此次发行的次级债券期限不少于5年，包括发行批次、时间、条款等，均需向有关部门报批待审。
导报记者注意到，此次农业银行发行500亿元次级债并非银行业在今年的首次发行。在今年早些时候，市场有消息称，建设银行拟发行总额不超过400亿元次级债券。
而今年3月份，中信银行也曾发布公告称，发行总额不超过200亿元、期限不少于5年期的次级债券。6月份该行就完成了发行。
与中信银行相似的是，工商银行在6月份也在全国银行间债券市场成功发行次级债券人民币200亿元。而渤海银行于7月20日至23日发行10年期和15年期次级债各9.5亿元，票面利率分别为5.5%和5.68%。
导报记者注意到，上述银行在发行公告中均表示，“募集资金将全部计入其附属资本，提高资本充足率。”“次级债发行只能提升银行的资本充足率，以适应其资产规模的增长。”王路飞说。
新规下的资本压力
在王路飞看来，银行频频发行次级债的目的是为了达到将于明年1月实施的新规要求。
银监会颁布的将于明年1月1日实施的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》要求，正常条件下，系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%，对核心资本充足率最低要求分别为9.5%和8.5%。
“而现在银监会资本监管要求，大型银行资本充足率和核心资本充足率分别不低于 11.5%、10%，中小银行资本充足率和核心资本充足率分别不低于10%、8%。”王路飞说。
导报记者查询已公布三季报的上市银行公告发现，多家银行的核心资本充足率在9%以下，濒临监管红线。其中，光大银行的核心资本充足率为8.24%，华夏银行为8.43%，招商银行与平安银行均为8.47%。而尚未发布三季报的6家上市银行的中报显示，浦发银行、民生银行和兴业银行核心资本充足率分别为8.90%、8.41%和8.36%，也濒临监管红线。
“银行必须加大融资力度，以免触及红线。”王路飞说。
而据中金公司测算，假设2012年银行总资产增长速度与M2增速均为14%，则上市银行加权平均资本充足率将降低到10.7%左右，核心资本充足率降低到8.5%左右，银行融资压力犹存。
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