全球主权财富基金加大PE投资 达4万亿美元

　　另类资产投资研讨企业Preqin3月9日表示，2011年初，全球主权财富基金管理资产总额增加11%至3.98万亿美圆，并已开端加大在私募股权、基础设备和房地产范畴的投资。

　　所谓“主权财富基金”，指由一些主权国度政府所具有和主导、用于长期投资的金融资产或基金，普通由特地的政府投资机构管理。其来源多来自自然资源出口或外汇贮藏的亏损。

　　Preqin对2011年主权财富基金所做研讨显现，目前全球主权财富基金的资产管理总额约抵达4万亿美圆，2010年管理资产总额连续第二年增长11%。固然全球金融环境极具应战性，2010年的主权财富基金对另类资产投资的比例仍有所上升。

　　在另类资产投资项目上，主权财富基金是最大也是最重要的投资者之一。相比其他投资者，主权财富基金的投资持续时间线更长，而且通常都无需负债。因此，这些基金更有才干将投资组合中较大比重的资金用于长期的另类投资。

　 　报告显现，今年年初，主权财富基金将大约有61%资金投资于基础设备树立，而2010年这一数据为47%。同时，这些基金对房地产投资力度也不时加大， 从51%上升到56%，对私募股权的投资力度也从55%升至59%。关于对冲基金，主权财富的投资比例仍然维持在36%左右。

　　2011年年初，主权财富基金的管理资产总额从2010年的3.59万亿美圆飙升至3.98万亿美圆。但一些主权财富基金遭到资本撤出的限制——俄罗斯的贮藏基金被用来平衡2010年的联邦预算，而往常它的总资产已由2010年初的605亿美圆下跌至254亿美圆。

　　Preqin指出，当前中东和北非的骚乱可能将惹起利比亚当局对未来投资政策的分歧。在过去数年中，700亿美圆的主权财富基金很大程度上被用来管理利比亚的石油收入，但往常该国的政局变动可能会招致投资政策作出相应改动。

　　与此同时，阿尔及利亚和巴林的主权财富基金也将遭到影响。总体而言，中东和北非的主权财富基金具有数以千亿美圆的资产，其投资战略的变动将会带来普遍的影响。

　　Preqin估量，2011年投资于另类资产的主权财富基金比重可能会进一步上升，由于这些基金正在寻求更高的报答和多元化投资。

　 　2011年Preqin主权财富基金报告主编Sam Meakin表示：“随着全球经济趋于稳定，许多先前因经济衰退而暂缓资产多样化战略的主权财富基金，目前已重启这一多样化举措。我们估量主权财富基金在 另类投资项目的数量和数额上愈加多元化，并在来年坚持增长的势头。”

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