北京鼎汉明日创业板上会 保荐人兴业何以捎带客户

作为创业板拟上市公司的保荐人（主承销商），各大券商们正试图在承销费和保荐费之外，再额外赚一笔“人情”。明日即将“上会”的北京鼎汉技术股份有限公司的IPO历程，就是这样一个典型的案例。

　　早在数年前，记者圈子里就流传着这样一则“传奇”：21世纪经济报道某记者在某公司向纽约交易所提交上市材料的前夕出资入股，数月后一夜暴富——30万投资一下变成了800万收成。常年跌打滚爬于证券市场的券商们，更是深知其中的“奥妙”。

　　公开资料显示，兴业证券是本次创业板拟上市公司北京鼎汉的保荐人，而兴业证券的客户上海兴烨创业投资有限公司持有北京鼎汉86.40万股股份，占总股本的2.25%。更蹊跷的是，兴烨创业是2009年3月5日才“突击”入股的新股东，每股受让价格6.63元。

　　兴烨创投与兴业证券结缘于2008年，当年6月20日，两者签署了《投资顾问协议》。根据协议，兴烨创投聘请兴业证券担任其自有资金及受托管理资金开展直接投资的投资顾问，委托期限10年。同时，兴烨创投法定代表人由兴业证券总裁助理周峰兼任。

　　尽管作为兴烨创投三大并列股东之一的大众公用（600635）仅拥有兴业证券1.7%的股份，而兴业证券也仅持有兴烨创投另一大股东宁波韵升（600366）不多的股份，但是可以看出，兴烨创投与兴业证券之间的“友好”关系非同寻常。这也是为何兴业证券在帮助北京鼎汉上市的过程中不让别人入股，唯独将这一机会留给兴烨创投的原因。

　　有券商人士辩称，没人能保证他们保荐的拟上市公司一定能“过会”，且锁定期过后二级市场股价可能低于投资价格，因此就算是抢在报材料之前提前参股拟上市公司也是有相当风险的。不过，散户投资者于先生对记者说，如果券商们认为这样的投资还有风险的话，他个人很愿意取而代之。