适应西部投资文化

比较保险的做法就是迎合客户的需求。在北方信托的一间会议室里，该银行根据客户需求使用资产管理软件完成了投资风险评估和投资组合模拟的过程。如果一个美国家庭的年支出为80万美元，那么该银行就知道哪种投资组合能够在未来数十年里为这种生活方式提供有力保障。北方信托的一位高级投资官莫里斯•诺比(Morris Noble)表示，在展示过程中，该行的一个团队利用图表来支持公司的风险评估结果，其中的每组评估结果都有数十年的历史数据作为支撑，而这恰恰就是硅谷投资者最想看到的直接证据。他还指出：“这种方法对我们的客户非常具有吸引力，因为他们希望看到一个线性的逻辑分析过程。这一过程并不需要太大的思维转变。他们要理解其中蕴含的逻辑。”

在与加州的私人银行家交谈过程中，他们总会反复提到“资产负债表”这个在公司财务报表中经常出现的词汇。巨额财富让投资客户看起来更像是公司化运作的结果。总部位于加州圣克拉拉的Chegg是一家刚刚在去年上市的教育公司。该公司CEO丹•罗森斯维格(Dan Rosensweig)表示，这种巨额财富往往都与集中股权(Concentrated Stock)投资有关，集中股权的形成则是硅谷投资文化偏见的结果。罗森斯维格是土生土长的纽约人，并在2002年来到硅谷创业。他指出：“与薪水相比，我的西海岸朋友们更喜欢股票期权。这些创业公司有很多都难逃失败的厄运，人们也深知这一点。但他们认为，这是必须要经历的过程，这是一种宝贵的经验。”

然而，这种集中股权结构却给投资者增加了投资风险，也让私人银行家寝食难安。资金管理机构CTC myCFO的执行董事哈维•阿姆斯特朗(Harvey Armstrong)表示：“作为资金管理咨询师，我们更愿意让客户的投资变得多样化。但这些钱毕竟不是我们的，也不是我们挣来的。客户在投资过程中拥有最终决定权。”

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