许泽伟：我为什么拒绝了比尔盖茨的投资

2011年夏天，国内外市场上都在“热炒”马云与雅虎之间关于支付宝股权之争。根据央行在《非金融机构支付服务管理办法》中规定，“外商投资支付机构的业务范围、境外出资人的资格条件和出资比例等，由中国人民银行另行规定，报国务院批准。”这使得马云不得不终止支付宝的外资控股协议，将支付宝变成一家纯内资公司。

这一事件让许泽玮意识到金融行业的特殊性以及股权结构可能会严重影响公司的未来。支付宝事件成为91金融选择股东性质的一个重要里程碑。当年他们得到了经纬创投的人民币天使投资，金额约为500万元。

在中国，互联网金融行业资产背景和股权结构一直是个敏感的话题。对此，业界也有不同的声音。一家P2P公司不愿具名的高管说：“国资介入后会让公司后续资本操作和运转不那么有效率，尤其对于高速成长中的初创公司。”易宝支付的CEO唐彬认为，国资背景对互联网金融公司是把双刃剑。如果国资安于做为股东，提供隐性信用背书，不干涉公司日常运行和业务决策则是好事，否则就是坏事。在选择融资时，是人民币还是美元并不重要，关键是出资人。

同样做金融信息搜索平台出身的融360，在2014年7月23日宣布完成C轮融资，他们在三轮融资中都选择了美元。在谈到这个问题时，融360的CEO叶大清说：“因为我们没有跟国资背景投资方合作过，所以我们没有这方面的经验。不过我认为，不管是人民币还是美元，用起来还是一样好用吧。”

拿到500万元天使投资后，许泽玮开始思考如何改进现有模式，提高交易效率。这时他们发现将所有的金融产品罗列出来，让用户自己去选择，这样匹配率其实很低。对用户来说，平台提供一堆北京银行、上海银行等银行的服务，他还是无法抉择，信息还是不对称。“因为选不同的产品就跟病人去医院看病一样。病人要吃什么药，他自己是不知道怎么选的，肯定还要问大夫。同理，我们把这个选择权给用户也没有太大意义，你必须站在他的立场根据他的属性，告诉他为什么选这个产品，而不是把20个产品全丢给他选。因为金融产品复杂度和消费频次低，他没有这个判断。”许泽玮说。

2012年，许泽玮和他的团队们开始尝试把单纯的信息平台向提供交易的服务平台延展。通过后台的咨询顾问系统，根据用户的需求与不同银行的不同产品进行匹配，帮助用户挑选出最适合他的理财产品，这样的成功率能达到将近50%，远优于之前的0.5%。这样交易效率提高了，利润率也提高了。“这过程中我们就取代了传统的中介，传统中介其实是两面收费，面向用户收费1.5个点，银行再给他1.5个点，他挣3%。现在我们不那么收费了，银行把你交易佣金给我一部分，我挣1%就行了。”吴文雄解释道，他们的一个用户可以多次消化，一个用户的数据可以给理财还可以给保险。

在接触越来越多的业务后，许泽玮他们发现，用户在贷完款之后，他还需要买理财产品、保险还有车贷等。挖掘到这些潜在的需求，91金融开始将把服务做得更深入。

2012年下半年，91金融平台积累了接近100万数据。此时，一个基于互联网的货品齐全的大型超市搭建完成。超市里的产品越丰富，越能满足不同层次的人的不同需求，超市所服务的对象就会更广。

随着2013年互联网金融的大热，越来越多的资本开始青睐91金融。2013年9月1日，91金融选择了宽带资本领投6000万人民币A轮融资。“正因为宽带资本背后有中关村创投的国资背景，通过此轮融资，我们拿到北京市第一家金融信息服务牌照。这是由央行、银监会、北京市工商局、北京市金融工作局等多家政府机构核准颁发的。”91金融的另一位合伙人吴文雄介绍道。从2013年下半年起，这个行业自身在经历了一轮“跑路潮”后，监管措施的出台呼之欲出，在这之前把牌照拿到手等于吃下了一颗定心丸。

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