易华录定增16亿：成功系PE潜伏

　　12月2日，易华录披露了修改后的定增方案。本次非公开发行股票数量为 5500 万股，按29.00 元/股的发行价格计算，公司拟募集资金近16亿元，为159500 万元。

    　据公司当天披露的公告表明，其员工持股计划认购部分转而由宁波华易智诚投资合伙企业(有限合伙)(下称“智诚投资”)参与认购，认购金额不变，为23157.95万元。其中，智诚投资的部分合伙人系公司董事、高级管理人员。

    　对此，公司方面有关人士表示，根据预案发布后相关各方对公司的反馈，并经与相关部门沟通，公司对本次非公开发行股票的对象进行了调整，即通过采取有限合伙企业的形式替代员工持股计划，公司认为有限合伙企业的形式将缩窄认购人员范围，进一步锁定公司的核心人员，有利于保持核心团队的稳定性。

    　不过，海通证券一位研究员认为，公司员工持股计划退出定增或缘于公司的央企身份所限。截至目前，尚没有央企上市公司试水员工持股计划认购非公开发行股份的案例出现。“此举或与国资委[微博]对央企推出员工持股计划的政策尚不明朗有关。”该人士称。

    　除了作为内部合伙人认购的PE智诚投资以外，唯一一家外部PE则为成功系旗下的潇湘投资，共出资逾两亿元，拟认购698万股非公开发行股份，认购金额为20242万元。

    　丁思德表示，本次融资完成后，公司资产负债率将由当前的60%下降至28%，负债率良好，为未来资金需求提供了较大融资空间;公司也可能借助资金优势在相关领域开展并购重组，也不能排除集团公司相关的信息产业注入易华录的可能。

    　前述公司人士对此亦并不讳言。“公司控股股东积极认购 5.6 亿元，表现出对公司未来发展的信心，同时也实现了其对公司的持股比例不变。”该人士称。“此外，中再资管的控股股东中再集团是目前国内最大的再保险公司，公司希望未来能与其在重大项目上开展一定的合作。”

    　据易华录定增预案披露，公司控股股东中国华录将以现金认购非公开发行股份1935.45万股，占比 35.19%，与增发前股份占比保持一致。

相关阅读：