温莎资本简毅：TMT“去朦胧美”

　　自去年11月开始，诸多机构都一直在对美国股市涨幅过大存在调整风险进行预警。这一波暴跌，多数原因已老生常谈，包括QE3退出预期、长期的涨幅出现泡沫、阿里巴巴对其他中概股的抽血效应等因素。

　　10月16日，温莎资本合伙人简毅接受21世纪经济报道记者专访时表示，在牛市多头情绪的惯性笼罩之下，市场一直在半信半疑阿里抽血等不利因素，许多涉及市场规律性的问题，也基本被漠视。

　　“这其实有趋势的力量，而且过去两年由于投资中概股的个人投资者激增，让整个美股中概股这个小板块出现了太多以往比较少见的个股炒作路径，市场也比较缺乏一些覆盖中概股分析的权威行业研究机构。”简毅对记者说。

    　在今年的美股牛市当中，TMT领域涨幅当属最佳，包括电商、移动概念中的唯品会、聚美优品、猎豹移动和斯凯网络等，涨幅均在中概股前列。而随着这一波回调之后，未来中概股是否到了一个冰点?TMT领域中概股还有多少能够继续承担着“市梦率”?

    　对此，简毅认为，在这样的快速市场回调后，市场会对上一波涨幅良好的股票开始审慎对待，而TMT领域一直以来的“朦胧美”也将过去。“这样的市场环境下，我们要去找到真正在构建企业核心竞争价值的TMT公司，温莎不仅只做逆向投资，也会买一些具有真成长的行业品牌优质公司。唯一区别的是，我们会耐心等待我们认可的一个好价格。”简毅对记者说。

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