奇虎发行9亿美元高级可转换票据

华兴资本证券(香港)有限公司(“华兴资本”)在奇虎360科技有限公司总规模为9亿美元、分别于2020年和2021年到期的高级可转换票据(“2020年票据”及“2021年票据”)的发行中担任副承销商。

本次交易是有史以来美国公开市场上最大的中概股可转换票据发行。同时，该交易是华兴资本在TMT领域完成的第4个可转换票据发行项目，也是2014年以来完成的第7个资本市场交易项目。

2014年7月31日，奇虎发行2020年及2021年到期、总规模为9亿美元的高级可转换票据，并给予承销商为期30天最多1.35亿美元票据的超额配售选择权。2014年8月1日，奇虎宣布了此次可转换票据发行的价格。

本次2020年票据及2021票据的年息分别为0.50%与1.75%，每半年发放一次，即从2015年2月15日开始，每年于2月15日及8月15日发放，并分别于2020年8月15日及2021年8月15日到期。

从2017年8月15日及2019年8月15日起，票据持有者在一定情况下可兑现所购票据，并可要求公司回购其持有的2020年票据及2021年票据。本次2020年票据及2021年票据的初始转换价格较奇虎7月31日(美国时间)收盘价91.15美元/ ADS的溢价分别约为37.5%及32.5%，即约125.33美元/ ADS及120.77美元/ ADS。本次交易是华兴资本在过去一年中第二次担任奇虎高级可转换票据发行的承销商。

　　奇虎由中国TMT领域著名企业家周鸿祎先生于2005年在北京创建。奇虎认为安全是PC及移动互联网用户的基本需求，在此基础上，奇虎致力于为用户提供全面免费的高品质互联网及移动安全产品及服务。通过向智能手机用户提供领先的移动安全产品和移动应用程序商店，奇虎已成为中国拥有最大量移动互联网用户的公司之一。凭借其庞大的用户群，奇虎打造了自有的开放平台，并通过开放平台继续与合作伙伴(如游戏开发者、电商网站、软件和程序开发者等)建立多方共赢的体系。此外，细致、完善的平台服务以及网络安全服务也将使奇虎可以通过在线广告和第三方收入分成模式对其庞大的用户群进行有效的商业化。

　　华兴资本是中国领先的独立投资银行，致力于为基于互联网与信息技术发展创新商业模式的中国顶尖“新经济”创业家提供财务顾问服务。

　　公司业务包括私募融资、公开募股、并购、销售交易以及各行业证券研究，主要关注行业有TMT(科技、媒体和通信)、教育、医疗和消费品等。自2004年成立以来，华兴资本已成为中国私募顾问领域排名第一的专业机构。

　　2006至2013年连续8年荣获由投中集团评选的 “年度中国最佳新型投资银行” 奖项。华兴资本总部位于北京，并在上海、香港和纽约设有办公室。

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