大盘股低位逆袭

　　“最近大盘股走势强劲主要有三个因素。第一，经济数据向好，汇丰PMI数据呈继续反弹之势；第二，政策放松的拐点出现，如各地房地产政策正在松绑，让市场看到下半年政策有望放松；第三，今年10月有望开通沪港通，有利于国内蓝筹股价值重估。因为国外投资者对蓝筹股情有独钟，部分国内投资者就想提前抢筹。”南方基金首席策略分析师杨德龙对21世纪经济报道记者表示，这些因素导致大盘突破2200点关口。

　　沪市的行情来得有点“迅雷不及掩耳”，令一直对大盘股“不感冒”的基金经理有些不适应。

　　“以往都是低配大盘股，眼下只能看着他们涨一点，加一点，迅速转变投资风格。”上述投资总监称，“不加不行啊，最近一直在加，好在现在收益还不错。”

　　“机构对蓝筹股一直不怎么看好。”杨德龙称，不过从二季度基金报告就能看出端倪。不少机构正在减持小盘股，加仓蓝筹股，沪港通的开通让机构们更加坚定了信心。这波涨势中机构增持了不少蓝筹股，估计后期机构对蓝筹股的态度会发生变化。

　　从基金披露的二季报看，有不少基金经理已经看好低估值蓝筹股并蛰伏其中，如博时主题基金经理邓晓峰，其认为，“2014年有望延续2013年的情况-企业利润稳定增长与GDP增速下台阶的并存，考虑到蓝筹股的估值水平，市场存在绝对回报机会。”

 　　军工板块是近来炙手可热的投资标的，但是上述投资总监稍感遗憾，因为他一直不怎么看好军工，导致错失了军工行情。

　　据21世纪经济报道记者了解，有不少机构比较看好军工股。广发基金一位分析师认为，“由于军费开支稳定增长、改革预期不断升温以及周边局势紧张程度，对下半年以及未来3-5年军工股的表现持乐观态度。可关注三条主线，分别是军工资本运作、基本面和民参军主线。”

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