“微刺激”力度加码 行业受益迎转机
从近期市场表现来看，随着股指的逐步反弹，前期持续下跌的纺织服装、轻工制造、机械设备、汽车、有色金属、钢铁等周期性个股也开始逐步回暖，并由此形成了阶段性沪强深弱的盘面特征。随着宏观调控节奏的变换，结合最新的市场表现。今日本版特对上述六行业及相关个股进行梳理分析，以飨读者。 进入下半年以来，管理层政策出台动作频频，从企业增值税征收率由6%和4%统一调整为3%，到银监会松绑商业银行存贷比，“微刺激”力度不断加码。分析人士认为，从近期出台一系列政策来看，微刺激政策正在逐步转变为货币隐性宽松。隐性货币宽松政策产生的结果是对于国内强周期行业释放压力，且PMI指数已经逐步回暖，这将对传统周期性的股票有着直接的利好作用。 资金流向方面，6月20日以来截至昨日，共有30只纺织服装股期间实现大单资金净流入，其中，13只个股大单资金净流入超1000万元。 公开数据显示，2014年5月份，全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.1%，服装零售额同比增长5.4%，增速较上月有明显回升，但各类服装零售量则呈现同比下降2.0%。 对于板块的投资机会方面，长城证券表示，改革孕育机会，小企业壳资源涌现。由于劳动力成本上升，促进行业产能转型升级，未来优势资源将逐步流向大企业，大企业将进一步向上下游产业链延伸，订单将逐步集中，大企业份额逆市提高，小企业生存举步维艰。 小企业未来将只能通过资源重组、品牌创新、渠道多元化、扩大融资等手段来寻求发展，竞争能力较弱、市值规模较小的企业通过卖壳等方式直接进行资源变现或将成为常态，大量壳资源即将涌现。今年以来，众多纺织服装企业纷纷停牌，或进行国企改革、或进行重大资产重组、或进行跨界发展，重组改革将是今年纺织服装行业的重要主题投资机会。 |
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