改革新发展 重点投资十大板块

        新华社今日发布《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。《决定》提到：一、全面深化改革的重大意义和指导思想；二、坚持和完善基本经济制度；三、加快完善现代市场体系；四、加快转变政府职能；五、深化财税体制改革；六、健全城乡发展一体化体制机制；七、构建开放型经济新体制；八、加强社会主义民主政治制度建设；九、推进法治中国建设；十、强化权力运行制约和监督体系；十一、推进文化体制机制创新；十二、推进社会事业改革创新；十三、创新社会治理体制。

        英大证券研究所所长李大霄（微博）认为，《决定》对是重大利好，股市发展有了最高政策指导，为下一轮大牛市的到来提供了良好的政策环境。如证监会主席肖钢所说，股市迎来了难得的发展机遇。首创证券研发副总经理王剑辉（微博）认为，从中长期来看，改革将进一步利好股市。

        太平洋研究院副院长张伟明认为，本次改革方案利好以下板块：1、文化传媒产业并购重组；2、国企重组整合；3、军工；4、信息安全、安防，大数据、云计算概念股；5、券商股；6、水、电、气等公用事业股；7、电信、金融、石油等垄断产业放松管制的机会；8、医疗机构、养老产业概念股；9、拥有农业用地、工业用地概念股；10、环保股，11、泛自贸区概念股等。

       分析认为，《决定》全文的公布，将对股市二胎概念股、文化传媒板块、军工板块、环保股、自贸区概念等板块到来利好，后市行情值得期待。

 中国将实施“单独”生育二胎政策  概念股望受益

        为贯彻落实党的十八大关于全面深化改革的战略部署，十八届中央委员会第三次全体会议研究了全面深化改革的若干重大问题，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确：坚持计划生育的基本国策，启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策，逐步调整完善生育政策，促进人口长期均衡发展。中国将逐步放松实行33年的严格控制生育的政策，向“放开二胎”过渡。

        分析人士指出，若放开“二胎”政策，并且完善相应的配套政策，将会形成一组强有力“组合拳”，释放巨大的改革红利。在未来5-10年内，我国将会形成一个规模适度的婴儿潮。这不但有利于缓解中长期老龄化社会的养老压力，提升消费拉动经济的力度，还能培育服务业，创造大量就业机会，有助于经济转型升级。

         具体到二级市场，海通证券指出，母婴产品受益二胎放开政策。二胎政策的放开将带动母婴消费产品的需求增长，催生婴儿奶粉、儿童医药、纸尿裤、儿童玩具、教辅领域的投资机会。

文化传媒股迎来机遇 

      《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确：建设社会主义文化强国，增强国家文化软实力，完善文化管理体制，建立健全现代文化市场体系。鼓励非公有制文化企业发展，降低社会资本进入门槛，构建现代公共文化服务体系，引入竞争机制，推动公共文化服务社会化发展。

      《决定》提出，积极吸收借鉴国外一切优秀文化成果，引进有利于我国文化发展的人才、技术、经营管理经验。切实维护国家文化安全。

       中信建投认为，之前的文化体制改革主要是要重塑国有文化市场主体。重点就是解决国有文化事业单位转企改制问题，有三种改制措施：

       一是分离改制，即将广告、印刷、发行、电视剧等一般节目制作部分分离出来，转制为企业，市场化经营。

       二是整体改制为企业。

       三是一步到位，直接进行股份制改造。

       文化体制改革最直接影响的是国有控制集中的新闻出版和广电领域，到如今改革走出了一大步，但进一步改革诉求很大。

关注价格改革领域 

      《决定》提出，完善主要由市场决定价格的机制。凡是能由市场形成价格的都交给市场，政府不进行不当干预。推进水、石油、天然气、电力、交通、电信等领域价格改革，放开竞争性环节价格。政府定价范围主要限定在重要公用事业、公益性服务、网络型自然垄断环节，提高透明度，接受社会监督。完善农产品价格形成机制，注重发挥市场形成价格作用。

军工安防板块迎来长期利好 

      《决定》提出，将健全军费管理制度，建立需求牵引规划、规划主导资源配置机制。健全完善经费物资管理标准制度体系。深化预算管理、集中收付、物资采购和军人医疗、保险、住房保障等制度改革。

       近期平安证券发布研报认为，智能化、云计算、大数据成为主要厂商参展的主推。从系统环境看，安防监控的网络环境已经从传统闭路系统转型网络系统，在4G 时代还向移动互联网系统过渡。

       推荐组合：天喻信息、立讯精密、海康威视、顺络电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、欣旺达、长盈精密、大华股份、丹邦科技、亿纬锂能、聚飞光电 、三安光电、长信科技、锦富新材。

生态环境保护受重视

      《决定》提出，探索编制自然资源资产负债表，对领导干部实行自然资源资产离任审计。建立生态环境损害责任终身追究制。

        中山证券认为，三季报后，重点环保企业的净利润增速基本符合市场此前预期，部分优质标的业绩表现甚至超越了市场预期，在前期版块估值有所回调以及三季报业绩顺利兑现的背景下，环保股会"强于大市"。

       民生证券表示，进入冬季雾霾加重，大气板块机会再临，推荐成长周期更长的两家运营类公司国电清新、中电远达；超预期组合关注净水器行业暴发最大受益者南方汇通，业绩超预期维尔利、盛运股份、津膜科技。

       重点投资板块包括：1、文化传媒产业并购重组；2、国企重组整合；3、军工；4、信息安全、安防，大数据、云计算概念股；5、券商股；6、水、电、气等公用事业股；7、电信、金融、石油等垄断产业放松管制的机会；8、医疗机构、养老产业概念股；9、拥有农业用地、工业用地概念股；10、环保股，11、泛自贸区概念股等。

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