QDII7年尴尬散 10月以2.72%收益率异军突起
据记者不完全统计，自8月以来，已有5只QDII基金成立，尚有4只待审发行。10月份QDII基金异军突起，以2.72%的增长率领先于各类型基金，三季度整体盈利50.6亿元，发行也有升温迹象。 不过这仍难掩QDII基金扬帆出海7年的尴尬： QDII基金发行数量暴增，但资产在过去7年内不增反降，比2007年募集到的1193亿元人民币几乎腰斩(数据截至今年9月30日)，总体亏损额更是超400亿元。 “这主要是由于2008年巨量QDII亏损得太厉害了，这几年整体QDII业绩还是取得正收益的。”华南某基金公司国际业务部人士对记者坦言，“但基金公司的QDII业务所在部门基本还是亏钱的，运营一只QDII基金光硬件系统就需要二三百万元。” 上海某券商基金业分析师则对记者表示，未来QDII基金的竞争将在投研实力比较强大的基金公司间展开。 QDII发力扭亏 据同花顺(23.100, -0.77, -3.23%)iFinD数据统计显示，得益于海外市场的强劲表现，10月份91只QDII基金平均上涨2.72%，而相反，除了货币基金，国内其他类型基金收益均为负，其中封闭式基金、标准股票型基金的回报率为-2.78%和-4.78%。 而基金三季报的数据也显示，已出三季度报告的79只QDII基金整体利润是50.6亿元，业内人士预计2013年QDII基金将实现扭亏为盈。值得一提的是，在收益率前十的QDII基金中，指数型QDII基金占6席，如易方达标普消费品今年以来(截至11月7日)收益率为25.19%，大成标普500、广发纳斯达克[微博]100、国泰纳斯达克100的收益率均在23%以上，而博时标普500、长信标普100也分别达到22.35%和21.56%。 在业绩刺激和海外市场复苏预期的环境下，QDII基金发行逐渐升温。 根据公开信息统计，8月以来，华安基金[微博]、国泰基金[微博]、广发基金[微博]、鹏华基金、嘉实基金各成立了一只QDII基金，另外国内首只医疗行业QDII基金——广发全球医疗保健指数基金、广发亚太中高收益债券基金处于募集阶段，鹏华全球房地产基金、汇添富恒生指数分级基金、银华恒生中国企业指数分级基金在待发行梯队。 记者从金融猎头人士处了解到，目前有数十家基金公司在招揽QDII人才。 “目前业内QDII团队比较分化，大者如华夏基金[微博]，团队有60人左右，小的基金公司只有两三个人而已。”前述华南基金公司国际业务部人士表示，“但其实QDII基金是非常考验一家基金公司的投研实力，特别是对海外市场的研究和熟悉程度。” 刚性成本每年500万元 QDII规模的辉煌只在刹那。 2006年8月基金系QDII试点启动，首批QDII基金扬帆出海，南方全球配置当日募集规模高达491 亿元，远远超过了150 亿元的初始预期规模，此后不久，华夏、嘉实、上投摩根等基金公司也纷纷推出QDII 产品，首发当日的申购记录更是一路走高，分别达631 亿、738 亿和1163 亿元，配售比例连创新低。 如今QDII出海逾7年，截至9月30日已成立的QDII基金数量已突破70只，但资产规模却是2007年募集规模的一半，仅仅632亿元，整体亏损额超400亿元。 “我们是2008年开始正式有QDII这个业务的，但第一个QDII产品还是2010年发出来的，到现在QDII部门仍然是亏钱的。”前述华南基金公司国际业务部人士告诉记者，“不过我们公司及领导着眼的是未来，得有一个长期的发展战略。” 据中国证监会的规定，基金公司QDII部门有“1+3”的设置要求，即至少有1名5年以上海外投资经验的中层以上员工，3名3年以上境外投资经验的一般员工。记者从金融猎头人士处了解到，目前5年经验以上的QDII基金经理年薪在100万-300万之间，而3年以上经验的年薪也在50万-100万之间。 “此外，光从硬件系统上来说，一套QDII基金系统有5个节点是必须要有的：基金经理、风控、交易员、基金会计、管理员，每一个节点需要一台彭博系统。也就是说最基本的框架系统就需要5台彭博系统，每台彭博系统每年的年费大概是20多万元。”前述华南基金公司国际业务部人士说，“如果要交易，还必须购买彭博的交易系统，每年的年费是100多万元，也就是说在还没考虑研究员和对接国内市场的情况下，光硬件系统就需要二三百万元的成本。” 换句话说，要运营一只QDII基金，加上硬件系统成本和人力资源成本，基金公司刚性成本至少在500万元以上。 基金三季报数据统计显示，截至今年9月30日，有59只QDII基金的规模在2亿份额以下徘徊，只有少数几只QDII基金规模在两数以上。
上海基金业分析师说：“首批募集过百亿的巨量QDII才有可能以老养新，目前绝大多数基金公司还在为QDII所在的部门贴钱。”
|
相关阅读： |
