且看互联网金融风云

　10月28日下午，百度理财的微博账号公布了“百发”产品当天的成果，截至当日14时50分，百度理财销售已超过10亿元，参与购买用户超过12万户，首批创始会员额度已满。而这一切的完成，仅用了几个小时。

　　6月下旬，阿里巴巴集团推出的余额宝，首日完成5000万元货币基金申购的消息曾令业界震动，但这个纪录在短短几个月后就被百度轻松超过。

　　在支付和基金销售领域，互联网公司凭借海量客户优势，正以摧枯拉朽之势向传统金融领域扩张，势头之猛超出想象。互联网公司首先考虑的是用户需求，在基本满足实体产品交易需求后，金融产品自然成为它们的下一个目标。

　　物竞天择，适者生存。金融公司也在寻找自身定位，两种不同的战略选择正逐步清晰，一些金融公司甘愿站到互联网企业身后，为前者提供金融产品和服务。而另外一些金融公司则不甘屈居人后，希望自建平台，搭建商业生态系统，完成信息流和资金流的闭环。

　　金融公司需要转变思维。单纯销售产品，是Web1.0时代自上而下的做法。在SNS、Web2.0这种用户为核心的时代，产品与服务的提供变成了一个自下而上的过程。商业领域正经历着这样一场从B2C到C2B的权力解构与转移。

　　互联网企业与金融公司的竞合，说到底是看谁能更好满足用户需求。事实上，在这波以余额宝和百发为代表的线上理财热潮中，收益最多的是普通用户。用一位阿里高级政策研究专家的话来说，老百姓第一次如此近距离接触货币基金，超低的门槛让原本只能“趴”在银行活期账上的资金多了一种选择。

　　是的，不管你承认与否，互联网金融时代已经到来，对互联网公司和金融机构都充满机遇，也都提出了新挑战。

　　“百发”何以大卖

　　对于“存款立行”的银行来说，互联网理财产品的大卖，将抽离其存款，无异于釜底抽薪。为了留住客户，银行必须开发出类似的理财产品。其核心理念应是降低客户购买的门槛、缩减申购赎回期限、适合互联网销售

　　“百度叫你来发财”“手快有，手慢无！你还不快抢”，百度金融互联网气息十足的广告语为其赚足了人气，8％的目标收益率是一种有效营销手段，在百发销售前就引起了广泛热议。

　　10月28日上午，虽然出现了因用户访问量过多而暂时无法登录的情形，但是百度理财平台简单的页面、方便的接入和极低的购买门槛，仍给了诸多冲浪互联网金融的普通用户不错的体验，在短短三个小时内，百度就完成了基金认购的目标。

　　百度推销的是华夏基金一款名为现金增利的货币基金，七日年化收益率4.933％，1元起购。这种低门槛、易认购产品，正是互联网金融发展的基础。

　　目前，互联网金融在国内的发展模式日渐清晰，主要包括第三方支付类、小微融资类、理财保险（放心保）类、虚拟货币类和网络银行类。余额宝和百发都属于理财保险类。

　　《财经》(博客,微博)记者了解到，百度理财平台推出的准备期只有一个月。事实上，百度旗下第三方支付公司百付宝是在2013年7月刚拿到央行第三方支付牌照。互联网企业迅速的执行力可见一斑。

　　“我们感觉政策正在向支持创新的角度倾斜，同时又有阿里作为第一个吃螃蟹的人，基本万事俱备，所以开始了这个项目。”一位百度金融内部人士说。

　　找准基金销售作为切入口，是百度理财大卖的原因。一位国有大行电子银行部高层人士说，销售基金是互联网公司切入金融业的最好踏板：首先，所有基金公司都希望扩充销售渠道，而互联网企业个人用户众多；其次，基金产品容易标准化，适宜在网上销售。

　　天弘基金2013年三季报显示，在与余额宝对接后，“天弘增利宝”货币基金以556亿元的规模，成为我国规模最大的公募基金，余额宝开户数已超1600万，货币基金累计申购已超1300亿元。

　　在互联网公司取得成功的同时，与其合作的金融企业也实现了跨越式发展。用阿里小微金融集团CEO彭蕾的话来说，余额宝受益的并不一定是阿里巴巴。“原来货币基金行业基本上都是三四十亿元的盘子，现在做到600亿了。”

　　一位公募基金人士透露，其所在公司也在和京东等互联网公司谈合作。“阿里那么大流量和客户基数，用它的渠道做营销很方便。”

　　对于这种变化，百度金融的声明概括说：互联网企业与金融领域的紧密结合，将推动金融产业的升级发展，最终让广大投资者获得更大的收益。

　　虽然证监会在11月1日的公开声明中表示，华夏基金和百度报备的业务合作方案中未涉及8％保本保收益等违规内容，且百度仅起到流量导入的作用，未参与基金销售业务。但不可否认的是，百度在宣传中还是采用了8％的目标年化收益率的说法，而基金客户在认购过程中必须先登陆百度界面，并注册百度账户，才能认购基金。百度显然对基金的销售起到了巨大的推波助澜作用。

　　鲶鱼效应已经体现。对于“存款立行”的银行来说，互联网理财产品的大卖，将抽离其存款，无异于釜底抽薪。为了留住客户，银行必须开发出类似的理财产品。其核心理念应是降低客户购买的门槛、缩减申购赎回期限、适合互联网销售。《财经》记者了解到，部分商业银行已经开始了相关产品研发工作。

用中行副行长王永利的话说，银行的本质是服务，因客户需求而变是银行的生存之道。但相对于互联网企业灵活而热切的市场扩张行动，大型商业银行的行动并不迅速，未来的较量也因此充满未知。

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