中国风险投资网首页 | 收 藏分站 | 融资服务 | 会员服务 | 投资人服务 | 加盟代理 | 投资人打假 | 联系我们
中国风险投资网 > 风险投资案例 > 推特,再创商业奇迹

推特,再创商业奇迹

2013年11月07日 11:01    网站管理员

 

       继Facebook(48.9, -0.22, -0.45%)去年上市之后美国最大一桩科技类公司IPO交易后,将首次公开募股(IPO)发行价定在每股26美元,总计发行7,000万股股票,成为又一大奇迹。

  推特(Twitter(0, 0.00, 0.00%) Inc。)IPO定价较本周早些时候公布的指导区间高1美元,据此计算,其市值将达到144亿美元。

  预计推特将通过IPO筹资21亿美元。虽然该公司目前尚未实现盈利,但转变了从名人到公共政策再到宠物等诸多话题的公众讨论方式。

  每股26美元的价格主要面向共同基金、对冲基金和以高盛(164, 0.48, 0.29%)集团(Goldman Sachs Group Inc。)为首的IPO承销行的部分个人客户。其他投资者应该可以在推特周四于纽约证券交易所[微博](New York Stock Exchange)上市时购买该股,股票代码为TWTR。

  今年以来,美国IPO公司上市首日平均涨幅为17%,创2000年以来最高水平。Dealogic称,今年已经有六家公司在上市首日股价上涨一倍。

  了解交易情况的投资者称,投行计划将推特IPO大部分股票分配给数量相对较少的长期投资者。他们透露,大约四分之三的股票将分配给大约30位投资者。

  知情人士透露,散户投资者将获得不足20%的份额,这些散户投资者包括一些在线经纪商的客户,以及与此次IPO经办行相关联的经纪商的客户。不过在最终的定价过程中,这一比例可能发生变化。Facebook在进行IPO时分配给散户投资者的认购份额稍高一些,为26%。TD Ameritrade Holding Corp。和富达投资(Fidelity Investments)均有望从承销行手中为其部分客户拿到推特股票。

  芝加哥一名56岁的行政助理Deborah Watkins是一名希望入手推特股票的散户投资者。她在周二接受采访时表示,去年她没有买入Facebook的股票,希望周四能通过她的Ameritrade帐户买到至少50股推特股票。

  她表示对推特很感兴趣,一方面是因为她学经济学专业的侄子的推荐,还有就是她不想错过一只具有成功潜力的股票,尽管这种通常在智能手机上使用的、有140个字限制的通信服务对于她来说还基本是个新鲜事物。

  她说,我甚至都不用推特,我用的是预付费手机!

  推特的上市时机非常有利。10月份是2007年以来美国IPO交易最活跃的月份,并且2013年有望成为2007年以来IPO交易及融资金额最好的年份。

  周三,道琼斯(15767.05, 20.17, 0.13%)指数收于纪录高位,今年迄今为止的涨幅达到20%,而社交媒体类股票的表现远好于此。Facebook今年以来上涨85%,LinkedIn(217,-3.78, -1.71%) Corp。涨92%,Yelp则飙升了253%。

  推特IPO发行价确认了董事长杰克•多尔西(Jack Dorsey)和首席执行长迪克•科斯特罗(Dick Costolo)等公司领导人的财富规模。按照每股26美元计算,多尔西和科斯特罗持有的推特股票将分别价值6.1亿美元和2亿美元左右。

  拥有七年历史的推特目前每月的活跃用户量达到2.32亿,收入还在不断增长,它也是许多公共事务的重要讨论平台,这些优势吸引了一些投资者的目光。截至9月30日的九个月,推特收入增长一倍以上,达到4.22亿美元。推特被认为在移动设备领域领先于竞争对手,其第三季度超过70%的收入来自移动设备领域。

  不过,推特亏损的增长速度几乎和收入增速一样快,而用户增速却在放缓。该公司第三季度每月活跃用户数量较第二季度增长6%,不及第二季度的7%和第一季度的10%。今年前九个月,推特亏损1.34亿美元,较上年同期的亏损几乎扩大一倍。

  另外,推特在广告营销和海外扩张方面也面临挑战。海外用户数量占推特总用户数量的四分之三,但营收只占四分之一。

  但一些投资者并没有被风险吓倒。

  美银美林(Bank of America Merrill Lynch)一位金融顾问称,许多客户咨询并要求购买推特股票。这名顾问周四下午仍在等待有关能否买到推特股票的消息。美银美林是推特IPO交易的承销商之一。

  但也有一些人表示,个人投资者对推特IPO兴趣不大。摩根士丹利(29.17, 0.04,0.14%)(Morgan Stanley)一名金融顾问称,Facebook进行IPO时,很多人打电话咨询,但推特IPO他只接到了一个电话。摩根士丹利是推特IPO交易的主承销商。

  该顾问称,大约40位客户曾要求认购Facebook股票。他称,打电话认购Container Store IPO股票的人都比推特多,客户更喜欢持续运营的业务,而推特可能只是一时的流行。Container Store Group Inc。上周进行了IPO。

  大型投资者的兴趣将是推特IPO面临的一大考验。Thrivent Financial for Lutherans高级股市研究分析师Nabil Elsheshai看好推特股票。他已申请认购推特IPO股票,并计划周四在不超过某个水平的价位买入推特股票,不过他拒绝透露这一价位。该基金管理820亿美元资产。

 推特IPO料将给华尔街投行带来大笔收入,至少将达到5,600万美元。相比Facebook,推特现在所处的阶段更有利,IPO工作也做得更好。因此更多的商业巨头担任主承销商,其中包括高盛和摩根士丹利,摩根大通(52.2, 0.10, 0.20%)(J.P. Morgan Chase & Co。),另外美银美林、德意志银行(Deutsche Bank AG)、Boutiques Allen & Co. 和Code Advisors也参与了该交易。

 

相关阅读:


分享到: 更多
近期活动
  • 往届回顾

中国-深圳 中国风险投资网--风险投资的门户网站 1999 - 2012 中国风险投资网  版权所有 粤ICP备06111684号

中国风险投资网法律顾问由广东创晖律师事务所独家提供

中国互联网学会 versign 不良信息举报中心 网警110 网站备案 网上交易保证