看青岛本地各大银行“各显神通”
降息后房价真的会如小姜所担心的那样上涨吗？其实不然。“降息是利好政策中的‘大招’，房贷优惠有利于购房者缓解观望情绪，加快入市的步伐，明年元旦后或者说未来几个月房价有望扭转跌势。目前来说，青岛各大楼盘还是以消化库存作为主旋律。”伟东幸福之城策划总监刘俊驿表示。保利叶公馆项目营销总监鲍华也认为，2014年的楼市可以说大局已定，降息后房价趋于平稳。 对于降息对房地产市场的刺激作用，一些机构认为“不应过度奢望”。CRIC研究中心在11月22日的报告中称，尽管降息短期内将会提振购房者信心、提升楼市成交量，但以往历史证明，利率调整对房地产成交的影响多为短期的，因为利率支出对真正的购房需求而言根本不是决定因素，无论是刚需还是投资客都不会最终偿还20年或者30年贷款，理论上的利息支出并不会影响购房决定。 近日，央行宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这是继2012年7月后两年多来央行首次宣布降息。消息传出，“多米诺效应”初现，“震动”成为行业热词。青岛自然也不例外。银行、企业、市民……可谓“几家欢喜几家忧”。那么，此次降息调整到底意味着什么？为何会引发如此高热度关注？ 央行降息之后 降息的用意 央行“突然”放出降息大招，超出不少市场人士的预期。但央行第三季度报告就有暗示：将营造中性适度的货币金融环境。 央行21日晚间宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。具体来看此次央行降息措施,存款端采用的是“基准利率下行+利率浮动区间扩大”的方式:金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，五年期以上贷款基准利率下调0.4个百分点至6.15%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%；存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；不再公布五年期定期存款基准利率。 金融界人士分析，央行此举是在加强各家银行的市场适应性，培育其市场定价能力，为利率市场化拓宽了道路。 据悉，这是继2012年7月后的两年多来央行首次降息。消息来得突然，却也早有征兆。11月19日，国务院常务会议再次提出“加快利率市场化改革”的要求。在央行第三季度报告就有暗示：将营造中性适度的货币金融环境。在今年10月份，固定资产投资、社会消费品零售总额等多个核心经济指标也都释放出中国经济下行压力加大的信号，通缩力量抬头，在全球降息的背景下，早已为此次央行降息做好了铺垫。 记者从人民银行青岛市中心支行了解到，目前青岛市中心支行尚未收到正式文件。“就像国庆节前发布的首套房7折一样，只是指导性的，并不是强行规定，各银行可根据自身情况，根据具体情况执行。” 但央行对存款利率浮动上限的放宽，即刻引来了银行的跟进。距11月21日当晚央行发布降息消息，时隔不到一个小时，作为本土银行青岛银行第一时间做出回应：存款利率一浮到顶，上限调整至1.2倍，成为岛城第一家宣布存款利率上浮的商业银行。 另外，招商银行青岛分行、交通银行青岛分行、青岛农商银行、上海浦东发展银行青岛分行等多家银行工作人员表示，根据总行指示，银行近期也将根据央行降息进行调整，但具体数据还需要“静观其变”。 事实上，存款利率上浮，意味着存进银行的钱利息多了。贷款基准利率的下调，则预示着从银行借钱需要支付的利息少了。怎么看，对银行都是“赔本”的买卖。 “就目前来讲，商业银行的盈利核心在于存贷差，即低利率吸收存款，高利率发放贷款，从中赚取利润，因此此次贷款利率下调幅度大于存款利率的做法，将压缩银行的利息差。”金融分析师蔡先生分析道。 那么，挤压商业银行的利润是央行此举的目的吗？时隔两年首次降息，央行真实意图何在？“挤压商业银行利润不是央行此举的目的，事实上，与国务院‘融十条’思想一致，此次降息的主要目的是为了缓解融资成本压力。”青岛农商银行工作人员石女士告诉记者，此次央行降息对于银行来说，的确给银行带来了息差收窄的压力。“此次央行降息，主要目的是让利企业，优化资金运用效率，提高金融质量。”石女士表示，这对于银行来说也是一个机会，有利于银行对资金的精细化管理。 从央行宣布降息之后发布的官方说明来看,此次降息最重要的出发点也是为缓解企业融资成本高这一问题。记者在央行第三季度货币政策执行报告中看到,央行历数了之前为降低融资成本所做的各项努力,但就此前的实施效果看,更多带来的是银行间流动性的宽松和债券收益率的较大幅度下行,作为融资结构主力的信贷成本下降幅度却极为有限。 交通银行金融研究中心也认为，当前银行存款增速放缓、负债成本上升压力大、风险偏好有所下降。同时，企业经营状况不佳。因此，只有从监管机制调整、优化金融结构等方面加以推进，才能推动社会融资成本下降的长效机制建设。 据央行有关负责人表示，此次政策调整正是把货币调控与深化改革紧密结合起来，寓改革于调控之中，完善和创新宏观调控方式，进一步推进了利率市场化改革，更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用。 银行“各显神通” 银行作为此次降息直接波及的行业，在近年来存款流失日渐严重的趋势下，纷纷使出上浮存款利率、推出新款理财产品、静观其变等招数应对，可谓是“各显神通”。 此次央行的大动作，还结合存贷款基准利率各期限档次的使用情况及其重要性等因素，对存贷款基准利率的期限档次进行了简化和合并：不再公布5年期定期存款基准利率，并将贷款基准利率由6个月以内（含6个月）、6个月至1年（含1年）、1至3年（含3年）、3至5年（含5年）和5年以上5个档次，简并为一年以内（含一年）、1至5年（含5年）和5年以上3个档次。 对此，央行有关负责人认为，这将进一步拓宽金融机构的自主定价空间，有利于引导金融机构积极转变经营理念，提高市场化定价能力。 在今年5月30日的国务院常务会议上，国务院总理李克强指出，“许多企业本身利润就收窄，融资成本却在升高，两头一挤，真的是雪上加霜啊！”对此，在当天的常务会上，总理当场部署银监会牵头，对商业银行收费展开一次专项检查，取消不合理的利息外收费，尤其是“贷款绑定收费”，查处“贷转存”、“只收费不服务”等问题，多管齐下，降低企业融资成本。 此次央行降息，对于青岛本地各家银行又有哪些不同的反应呢？“没有明显的动作。”招商银行青岛分行工作人员刘先生表示，目前，招商银行总行还在根据调息后制定新的政策，分行的存贷款利息暂时维持不变，等候总行通知。 交通银行青岛分行工作人员王先生表示，此次央行降息，相较于其他几家大银行，交行能提供的优惠政策并不具备优势，未来怎么应对，总行还在探索。 青岛浦发银行工作人员仲女士告诉记者，虽然目前总行还没有制定出新的存贷款利息，但是为了应对此次降息，银行特意推出了一款新的理财产品。“央行推进利率市场化及降低社会融资成本，利率进入下行通道。在此背景下，老百姓应如何理财？如何在保证本金安全的同时又能获得稳定的收益？保本保收益的低风险理财产品将会是老百姓的不错选择。”仲女士说，例如浦发银行的“汇理财稳利系列产品”，最大特色就是保本保收益，目前一年期汇理财产品收益率为4.5%，高出一年期存款基准利率1.75个百分点。 据金融分析师孙先生表示，除去资金面宽松之外，许多银行理财产品设置了收益率浮动条款，收益率据央行基准利率而调整。央行基准利率的大幅下降，一些新发的（部分已发行的）银行理财产品收益率也可能将下降。 仲女士介绍说：“目前理财市场上保本的产品分为两类，一类是保本浮动收益，另一类是保本保收益。保本浮动收益的产品到期仅保证还本，收益多少根据投资情况而定，最低为零。保本保收益，就是到期不仅能拿回本金，还能拿到合同约定的预期收益。老百姓在购买时需要详细了解合同条款，选择适合自己的理财产品。” 业内人士称，未来，在利率市场化的改革中，各家银行只有“八仙过海，各显其能。”才能发挥各自优势，记者走上街头，随机采访了一部分市民。白领侯先生认为降息应该是利国利民的好事，他说：“银行降息可以在一定程度上解决企业融资难的问题，同样对老百姓有好处。比如说企业有钱了、发展了，能给年轻人提供更多的谋职机会、薪酬也会增多。” 但降息也并不是一片叫好声。还有的市民听闻降息，认为自己把钱存在银行的利息，以及从银行买的理财产品的收益都会下滑。“现在我也年过半百了，没有买房、买车的计划了。存在银行的钱，就是半辈子挣得辛苦钱。”市民王先生说的话，也代表了一部分储户的心声，他们担心存在银行的钱获得的回报少了，但是炒股、买基金等高风险高收益的理财方式又玩不转。 对此，金融分析师孙先生说，央行将存款利率最高上限上浮至20%，多家银行一浮到顶，也说明银行为了竞争吸纳存款，也不会让储户的利息大打折扣。 后续宽松预期 降息可减少企业融资成本，利好实体企业。对此不少中小企业却是喜忧参半，降息虽然一定程度上降低了融资成本，但同样存在银行贷款门槛抬高的可能。所以，本次降息不会是独立事件，未来更多降息、降准等政策出台的可能性上升。 央行此次利用非对称降息政策宏观调控金融市场，一石激起千层浪，可谓是“几家欢喜几家愁”：对近年来存款流失日渐严重的银行来说，吸纳存款的压力和结构调整的压力无疑会更大也更残酷；而对于证券、P2P等非银行类金融机构而言，会活跃资金市场，是利多之策；但是，对中小企业特别小微企业而言，他们真的能贷到款吗？ 根据央行发布的政策：金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，五年期以上贷款基准利率下调0.4个百分点至6.15%。那么，0.4%是什么概念?对企业运营重要吗?青岛某工贸企业财务总监肖先生给记者算了一笔账：公司今年银行贷款流动额度为1亿元，贷款利息下调0.4%，就意味着公司将少付40万的银行利息。 这对于享受银行贷款的企业而言，利好不言而喻。但在对利好充满欣喜的同时，不少中小企业也流露出隐忧：一位家具企业负责人向记者表示，“贷款利率下调，可能让贷款门槛变得更高，款项集中到少数几家大企业。对小企业来说，明天可能会更缺钱、更艰难。” “经过测算，降息后每年可为我们节省100多万元的利息，这是一笔相当可观的数字。”听闻银行降息的消息，青岛某科技公司财务总监尹先生便迫不及待地计算着降低的融资成本。 融资难、融资贵是中小企业老生常谈的话题，虽然政府部门不断出台政策促进金融机构加大服务中小企业的力度，但依旧收效甚微。“工人薪酬的上涨、原材料的涨价以及利润的走低，都是压在企业头上的几座大山，降息对于企业来说大有脾益，可直接降低资金成本，有效缓解‘三难一高’局面。”尹先生说道。 “但是我们在与银行打交道的过程中发现，他们的贷款政策并没有实质性改变，对于抵押物和担保物特别看重，使得中小企业很难迈过银行的‘高门槛’。”尹先生对记者说。 “对于中小企业来说，央行宣布降息对我们最大的好处就是降低了成本，帮助企业度过发展的‘孤独期’。”青岛光明环保技术有限公司副总经理何锐告诉记者，对于科技类企业来说，贴息贷款相比普通贷款的支持力度更大一些，所以此次降息对于企业自身来说并没有太直接的体现。 青岛漫视传媒有限公司总经理王欣，最近正在与多个银行打交道。“公司承接的动画片以及多个3D立体眼镜项目，前期需要垫钱，所以我们准备向银行贷款来缓解资金压力。”王欣说道。对于此时传来的降息消息，王欣有自己的判断，他认为，对于企业融资成本来说，下降肯定是好事，但对于像漫视这种贷款一百万的企业来说影响并不大，一年只能省几千元，而对于一些贷款基数大的大企业来说，降息对他们的影响会更大一些。 对于降息目标，央行明确表态“是为降低企业融资成本”。不过，更多经济学家认为，单靠降息难以降低企业融资成本。中行首席经济学家曹远征认为，央行此次政策直面融资难融资贵和经济下行压力大两大问题。降息的确会给企业融资成本下降带来好处。但是这种利好是结构性的，大型企业、优质企业将受益，可拿到更低的贷款利率，而中小企业信用风险高，资本金匮乏，能否因此受益不好说，在利率市场化的大背景下，即便出现三四次降息，这些企业拿到手的钱仍然会比较贵。因为钱的总量有限，国家定价虽然低了，但中小企业拿不到。无论如何，降息对降低企业融资成本的作用仍然是短期的，真正缓解企业融资成本，还需要发展资本市场，让企业补充资本金。一方面拓宽企业融资渠道，另一方面也实现企业增信，这是根本之策。 招行总行金融市场部高级分析师刘东亮在接受媒体采访时就指出，较高评级企业的贷款利率将下行，但资质较差的企业，特别是小微企业融资贵问题不会有实质性好转，小微企业的困境还有赖于宏观经济的好转。此外，由于提高了存款利率浮动区间上限，这使得银行的存贷利差有所收窄，在一定程度上或影响银行新发放贷款的积极性。 楼市自作多情？ 央行的降息政策被解读成了房地产行业的大利好，降低房地产企业的融资成本，房企顺势涨价，楼市回暖量价齐升，购房者再次恐慌性入市……但这些在岛城房产业内人士看来，更像是被放大的利好。 11月21日，央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这让处于调整期的楼市，嗅到“暖冬”气息。 绿城理想之城渠道总监王小亮告诉记者，周末两天前去看房的客户普遍关心房贷利率下降，楼盘的客户咨询量也增加了许多。“青岛购房者一般贷七八十万，按照下降后的利率，房贷每个月少则100多元，多则200多元，这可不是一笔小钱，对购房者的刺激作用还是挺大的。”王小亮说，目前与该楼盘合作的大多数银行还是执行旧的6.55%利率，青岛银行、浦发银行执行9折房贷，这在降息之前就已经执行了。 本次降低贷款基准利率，购房者可以省下多少钱？根据央行决定，金融机构五年的贷款利率为6%，五年以上为6.15%。若购房者贷款100万元、银行房贷利率采用基准利率不上浮来估算：5年分期贷款，月供将减少298元，总利息将减少17939元；10年分期贷款，月供将减少204元，总利息将减少24327元；20年分期贷款，月供将减少234元，总利息将减少56179元；30年分期贷款，月供将减少262元，总利息将减少94074元。 从降息水平上看，此次央行下调贷款利率，相当于在原有贷款利率基础上给全部购房者打出9.39折优惠！也就是说，如果购房者贷款100万，期限30年，下调利率后，按等额本息方式每月少还263元，按等额本金方式，每月少还300多元，省出了全家的电话费。而总计分别可省6万元和9万元，省出一辆家用型小轿车的价格。 银行降息，给购房者节省的是实实在在的真金白银，然而面对这样的利好，也有购房者心里感到不安。 作为在青无房的普通工薪阶层，小姜是个实打实的刚需族，在买房方面，每一分钱都要精打细算。小姜告诉记者，他是从今年下半年开始看房的，由于当时楼市不景气，在观望气氛浓厚的大环境下他自然不敢出手。虽然自8月开始青岛取消限购，松绑限贷，但对他来说并没有实际影响。“限贷松绑消息出来那会我很高兴，以为终于可以申请折扣贷款，但等待了一个多月，大多数银行还是基准利率，少数几家有利率折扣的银行要么是申请难度大，要么就不是合作银行，总之房贷还是难。” 此次央行降息，即使没有利率折扣，购房者的买房成本也会有所降低。这一惠及全民的利好政策，让小姜一下子又开始“恐涨”起来。“我觉得现在房价已经触底，加之一系列重大利好政策出台，我非常担心明年房子又会涨价。一个平方涨一点，我辛辛苦苦攒了一年的积蓄就飞了，对于普通工薪族来说压力会很大，所以我觉得年底就是最好的置业时机了。” |
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