融资流程可以分为以下几个阶段

第一个阶段：从获得项目信息到签署购买协议

团队在获得项目信息后将进行前期的项目筛选，不符合 PE 投资标准的项目将被淘汰；对具有吸引力的项目， PE 的分析人员会开展市场调查和公司调研，如果目标公司所在的行业特征、公司的市场地位、公司的估价、公司的管理层的愿景等关键条件符合 PE 的投资标准，则 PE 的分析人员会精心准备一份投资备忘录； PE 项目小组与第三方调查机构、目标公司管理层等就尽职调查报告所反映出来的重要问题进行讨论，澄清所有疑点。

尽职调查报告提交投资委员会， PE 项目小组与投资委员会讨论报告披露的重要问题，商讨最佳解决方案。如果投资委员会认为项目仍由投资价值，就会批准 PE 项目小组开始合同谈判 。项目小组在律师等专家的帮助下设计交易结构，并与目标公司的企业主及管理层就关键问题进行沟通；在律师的帮助下准备于收购有关的各项法律文件，并签署相关法律文件；

第二个阶段：从签署购买协议到交易结束

根据收购方式的不同，第二阶段的交易流程会有些差别。在过渡阶段（从签约到交割的期间）， PE 项目小组派驻代表进驻目标公司，监督目标公司日常运作，监督目标公司业务与管理层是否进行了重大资产处置、对外担保、抵押等活动。

在律师的帮助下， PE 与新公司的其他股东起草新公司章程等文件，指定新公司的董事会成员及法人代表的人选，完成投资东道国内的新公司的设立等相关法律事宜。支付收购价款，完成交割。

第三个阶段：从交易结束到退出

收购结束后， PE 获得了企业的控股权及董事会中的主要席位。此后， PE 将致力于通过多种手段提升被收购企业的核心竞争力和市场地位，以及考虑在适当的时候退出以实现投资回报。

帮助企业在行业内整合资源，包括寻找可以产生协同效应的收购目标、引进人力资源、加强与主要供应商及客户的联系等；帮助企业开辟海外渠道、进入海外市场；根据市场状况，计划并实施退出方案。

谈判签约的一个核心我能提就是确定交易标的；交易标的并不总是目标公司的全部资产或全部业务部门。在很多情况下，出于收购后实施集中战略或规避风险的考虑， PE 会在谈判过程中要求目标公司的企业主讲某些与企业未来发展战略无关的业务部门或某些存在价值争议的资产等项目从总交易标的中提出，而目标公司具体实施“剔除”的过程被称为剥离。剥离是指公司将其子公司、业务部门或某些资产出售的活动。

整合的成功意味着良好的开端；此后， PE 有两个基本的创造价值的选择方向：向内和向外；向内： PE 在收购企业后讲改选董事会并选派董事、 CEO 和 CFO ，完善企业的决策程序，强化管理层的执行能力，对企业提供运营支持，包括财务控制、质量控制、流程再造、供应链管理、激励方案、人力资源等全方位的支持。 向外： PE 可以以目标公司为平台，通过纵向或横向的行业整合产生规模经济效应和协同效应，增加产品销路；利用 PE 的全球资源帮助企业引进先进技术、引进人才，避免国际知识产权纠纷，推动企业乃至整个行业的技术升级等等。

在整合期间及其后数年， PE 会继续追加投资用于更新设备、改进工艺、培训员工、改善生产环境、减少排放、扩大销售渠道，致力于提高企业经营业绩。